Прогнозні ринки агрегують людське судження в теорії, але деякі з їхніх постійних торгових можливостей можуть бути захоплені системами, які діють швидше, ніж будь-яка людина.
Арбітражні можливості можуть проявлятися у вигляді короткочасних невідповідностей у цінах, від результатів, які тимчасово не підсумовуються до 100%, до коротких затримок у тому, як швидко ринки реагують на нову інформацію.
Родріго Коельо, генеральний директор Edge & Node, сказав, що боти вже сканують сотні ринків за секунду, що дедалі більше перетинається з більш розвиненими агентами на основі штучного інтелекту.
“Захоплення цих можливостей вимагає моніторингу тисяч ринків і виконання угод майже миттєво, тому вони переважно контролюються автоматизованими системами”, - сказав Коельо в інтерв’ю Cointelegraph.
Це робить прогностичні ринки природним наступним кроком для систем на основі ШІ, створених для використання короткочасних цінових прогалин без людського втручання.
_Агенти ШІ можуть націлюватися на короткі прогалини в прогностичних ринках. Джерело: _Рохан Пол
Механіка арбітражу в прогностичних ринках
Ціни на біткойн та криптовалюти останнім часом не показують хороших результатів, а Том Лі з BitMine назвав поточний настрій “міні-криптовзимою”. Тим часом прогностичні ринки стали місцями, де користувачі можуть ставити на прибуток незалежно від загальних економічних умов.
Зростання прогностичних ринків також спостерігалося в можливостях, які Коельо називає “латентним арбітражем”, які залежать від коротких вікон, занадто вузьких для того, щоб люди могли на них націлюватися вручну. Він сказав Cointelegraph:
Якщо між подією та оновленням ринку є навіть кількасекундна затримка, боти сканують це і ставлять на правильний результат. У цей проміжок у них є 100% гарантована перемога.”
Недавнє дослідження показало, що Polymarket демонструє часті цінові невідповідності, що дозволяє трейдерам створювати арбітражні позиції. Ці можливості виникають як в окремих ринках, де ймовірності не підсумовуються до 100%, так і на пов’язаних ринках з непослідовним ціноутворенням. Дослідники оцінили, що приблизно 40 мільйонів доларів було витягнуто з цих неефективностей.
_Академічні дослідники представляють свої результати на Міжнародній конференції з питань фінансових технологій. Джерело: _CyLab/YouTube
Прогностичні ринки все ще знаходяться на початковій стадії, але їх технології також покращуються. Наприклад, Polymarket нещодавно ввів комісії для такерів, щоб збільшити торгові витрати. Результати не фіксуються миттєво, що робить ці стратегії менш надійними і не завжди прибутковими.
Агенти ШІ можуть посилити ризики маніпуляцій на ринку
Окрім арбітражу, агенти ШІ можуть все більше взяти на себе активність у прогностичних ринках, підвищуючи занепокоєння, що автоматизовані системи можуть відтворювати ті ж поведінки, що спостерігаються у людей. Врешті-решт, вони навчені на людській діяльності.
Коельо зазначив, що великі гравці можуть впливати на результати, роблячи великі ставки на одну сторону, і що більш розвинені агенти можуть експлуатувати подібну динаміку в масштабах.
“Якщо у вас є великий капітал і ринок тонкий, ви можете ставити на одну сторону і впливати на ринок, як ми бачили на виборах, коли якийсь француз поставив приблизно [$45 мільйонів] на перемогу Дональда Трампа”, - сказав він.
Відкриті інтереси Polymarket були найвищими приблизно в жовтні та на початку листопада 2024 року, під час виборів у США, згідно з даними Dune Analytics. Після різкого початкового зниження, він продовжив зростати в популярності, а політика стала найпопулярнішою темою, за якою йшли спорт і криптовалюти.
_Відкриті інтереси Polymarket наближаються до рівнів виборів 2024 року. Джерело: _datadashboards/Dune Analytics
**Пов’язано: **__Федеральне регулювання загрожує, оскільки 11 штатів намагаються впоратися з прогностичними ринками
Пранава Махешварі, інженер у Edge & Node, сказав, що швидке поліпшення агентів ШІ поряд із прогностичними ринками робить такі ризики більш терміновими і закликав до запобіжних заходів.
“Досі агенти ШІ мають середню здатність, і ми надаємо їм багато повноважень. З цією середньою здатністю вони вже почали діяти автономно”, - сказав Махешварі в інтерв’ю Cointelegraph.
Але в майбутньому агенти ШІ матимуть справді високі можливості. Коли у них будуть дійсно високі можливості, як у людей, вам потрібно буде обмежити їх повноваження.”
Від виконавчих ботів до систем на основі ШІ
Торгівля сама по собі переживає зміни, оскільки автоматизація переходить від простих виконавчих ботів до більш складних, систем, що підтримуються ШІ, здатних ідентифікувати та діяти на можливості в реальному часі.
Системи, які наразі використовуються для експлуатації ринкових неефективностей, переважно залишаються заснованими на правилах, але інструменти за ними еволюціонують.
Арчі Чаудхурі, генеральний директор LayerLens, сказав, що більшість роздрібних учасників не використовують агентів ШІ безпосередньо, покладаючись натомість на інтерфейси чат-ботів, такі як ChatGPT або Gemini для досліджень, тоді як більш просунуті користувачі починають експериментувати з автоматизацією.
“Деякі з нас просто використовують кодувальні агенти, такі як Claude Code, для створення автоматизованих ботів або алгоритмів для виконання угод, тоді як інші йдуть далі, використовуючи автономні інструменти, такі як OpenClaw, для автоматичного виконання угод та інших політик”, - сказав він Cointelegraph.
**Пов’язано: **__Чи прогнозують реклами на Супербоулі бульбашку? Dot-коми, крипто і тепер ШІ
Оскільки грамотність у ШІ серед роздрібних трейдерів зростає, агенти можуть розширити доступ до стратегій, які раніше були обмежені установам, за словами Чаудхурі. Однак це не усуває конкуренцію, а великі установи вже використовують ШІ, хоча не завжди публічно.
Він додав, що існуючі архітектури великих мовних моделей добре підходять для інтерпретації структурованих фінансових даних, що може знизити технічний бар’єр для створення торгових систем, які раніше вимагали спеціалізованої кількісної експертизи.
Ті ж динаміки вже видно на ринках криптовалют, де арбітраж дедалі більше залежить від автоматизації, а не людського судження. Як ці системи розвиваються, перевага переходить до швидкості виконання. Ті, хто покладається на ШІ та автоматизацію, мають явну перевагу над тими, хто цього не робить.
**Журнал: **__Агент витрачає 14 годин часу шахраїв, LLM “отруєні” Іраном: AI Eye
Cointelegraph Features публікує довгі журналістські матеріали, аналітику та наративну звітність, підготовлену внутрішньою редакційною командою Cointelegraph з експертизою у відповідній темі. Всі статті редагуються та перевіряються редакторами Cointelegraph відповідно до наших редакційних стандартів. Дослідження або перспектива в цій статті не відображають думки Cointelegraph як компанії, якщо не зазначено інакше. Контент, опублікований у Features, не є фінансовою, юридичною чи інвестиційною порадою. Читачі повинні провести власне дослідження та консультуватися з кваліфікованими фахівцями, де це доречно. Cointelegraph підтримує повну редакційну незалежність. Вибір, замовлення та публікація контенту Features і Magazine не підлягає впливу з боку рекламодавців, партнерів або комерційних відносин. Цей контент створено відповідно до редакційної політики Cointelegraph.
- #AI
- #Прогнози
- #Торгівля
- #ChatGPT
- #Особливості
- #AI та високі технології
- #Прогностичні ринки
