Зростання Fortinet у сфері корпоративної кібербезпеки та його потенціал у Web3

Fortinet набирає значний імпульс серед великих корпоративних клієнтів, зростаючи більш ніж на 50% в річному вимірі за контрактами на суму понад мільйон доларів. Це зростання відображає інновації компанії, зростаючий глобальний попит на інтегровані рішення в сфері кібербезпеки та ефективні інвестиції в маркетинг.

Ці великі корпоративні контракти змінюють профіль доходів Fortinet. У другому кварталі 2025 року загальний дохід зріс на 15% у річному вимірі, що стало наслідком більш великих контрактів та контрактів на кілька продуктів. У майбутньому прогнозується, що дохід Fortinet зросте на 14% у 2025 році та на 11% у 2026 році, що свідчить про стійку видимість у довгостроковій перспективі.

Важливим каталізатором є перевага корпоративних клієнтів щодо інтегрованих рішень, які поєднують в собі брандмауери, SD-WAN, SASE та управлінські послуги, а не незалежні продукти. Бізнеси з єдиного SASE та Операцій безпеки (SecOps) компанії Fortinet тепер становлять близько 35% загального доходу, що підкреслює чіткий перехід до програмного забезпечення та повторюваних послуг. Ця комбінація покращує видимість щорічних повторюваних доходів (ARR), продовжує стосунки з клієнтами та покращує показники продовження, які є ключовими елементами для сталого зростання.

Керівництво підвищило середній показник річного обороту на 100 мільйонів доларів, що підкреслює впевненість у стійкості цього імпульсу. Fortinet тепер очікує доходи на 2025 рік у діапазоні від 6.670 до 6.820 мільйонів доларів, що представляє собою зростання на 13,3% у середньому.

Потенціал Fortinet в екосистемі Web3

Зростання Fortinet у традиційному бізнес-секторі відкриває цікаві перспективи для її потенційного застосування в екосистемі Web3. Інтегровані рішення безпеки компанії можуть бути адаптовані для вирішення унікальних викликів децентралізованих мереж і платформ DeFi.

Здатність Fortinet управляти великими обсягами даних та транзакцій може бути особливо цінною для платформ обміну криптовалютами та протоколів DeFi, які потребують високих рівнів безпеки та продуктивності. Інтеграція таких технологій, як SASE та SecOps, може забезпечити додаткові рівні захисту для цифрових активів та транзакцій blockchain.

Крім того, досвід Fortinet у сфері безпеки підприємств може бути критично важливим для проектів Web3, які прагнуть залучити традиційні інституції. Оскільки все більше компаній досліджують застосування технології блокчейн, здатність Fortinet пропонувати надійні та сумісні рішення з безпеки може позиціонувати її як міст між традиційною кібербезпекою та новими потребами Web3.

Порівняння з конкурентами в просторі Web3

Хоча Fortinet має міцну позицію в традиційній корпоративній кібербезпеці, вона стикається з суттєвою конкуренцією в просторі Web3 від компаній, що спеціалізуються на безпеці блокчейн. Ці компанії, як правило, більш гнучкі та зосереджені безпосередньо на потребах децентралізованих проектів, можуть мати перевагу в плані специфічного досвіду в блокчейні.

Однак масштаби та ресурси Fortinet, разом з його перевіреною історією в корпоративній безпеці, можуть дозволити йому розробляти надійні рішення для Web3, якщо він вирішить зосередитися на цьому ринку. Здатність компанії пропонувати інтегровані та масштабовані рішення може бути особливо привабливою для проектів Web3, які прагнуть розширитися та професіоналізуватися.

Продуктивність акцій та оцінка

З початку року акції FTNT знизилися на 15,2%, що є гіршим показником порівняно з сектором Безпеки, який зріс на 12,5%, і значно відстає від сектора Інформатики та Технологій, який зріс на 16%.

З точки зору оцінки, Fortinet здається переоціненою, торгується за співвідношенням ціна/балансова вартість 29,85X, що перевищує 21,12X по галузі.

Консенсус щодо прибутків за 2025 рік становить 2,51 долара за акцію, без змін за останні 30 днів і підвищений на 3 центи за останні 60 днів. Оцінка вказує на річний ріст на 5,91%.

Здатність Fortinet використовувати можливості у просторі Web3, разом із стабільним зростанням на традиційному підприємницькому ринку, може суттєво вплинути на майбутні результати її акцій та довгострокову оцінку.