Чи є T. Rowe Price European Stock (PRESX) хорошим вибором пайового фонду в даний момент?

Якщо ви розглядаєте можливість інвестування в категорію пайових фондів, я б рекомендував уникати T. Rowe Price European Stock (PRESX). Цей фонд має рейтинг Zacks 5 (Сильна продаж), оснований на дев'яти прогнозуючих факторах, таких як розмір, вартість та історична прибутковість.

Особисто мене турбує історія цього фонду. Хоча T. Rowe Price, що базується в Балтиморі, запустила PRESX у лютому 1990 року і накопичила приблизно $936 мільйонів активів, цифри не брешуть. Тобіас Мюллер, який керує фондом з липня 2020 року, не досяг вражаючих результатів.

В найкращому випадку ефективність є посередньою. PRESX має річну ефективність за 5 років всього 4.37%, що ставить його на середину між його конкурентами. Ще гірше, його ефективність за 3 роки складає 7.25%, що ставить його в нижню третину. Чи справді ви хочете вкласти свої гроші в фонд з такими невтішними результатами?

Щодо волатильності, це також не заспокоює. Стандартне відхилення PRESX за останні три роки становить 18.24%, що перевищує середнє значення категорії 17.76%. За останні 5 років його стандартне відхилення 16.07% також перевищує середнє значення категорії 15.62%. Це означає, що він має вищу волатильність, ніж його конкуренти.

Мене особливо турбує негативний альфа -6.56 на 5 років, що вказує на те, що керуючі мають труднощі з відбором цінних паперів, які генерують доходи, вищі за індекс порівняння. Це чіткий знак слабкості в управлінні.

Єдине позитивне, що можу відзначити, це його витрати. З коефіцієнтом витрат 0,95% проти середнього показника категорії 1,30%, PRESX дешевший за своїх колег. Мінімальна початкова інвестиція становить $2,500, а кожна наступна інвестиція повинна бути не менше $100.

У підсумку, T. Rowe Price European Stock має низький рейтинг Zacks, посередній дохід, вищий ризик падіння, і хоча його тарифи нижчі, це не компенсує його недоліки. На мою думку, на сьогоднішньому ринку є набагато кращі варіанти для розумних інвесторів.