Чи може підхід META до стимулювання участі користувачів підвищити вартість їхніх акцій?

Обсесія Meta Platforms з інтеграції штучного інтелекту в Facebook, WhatsApp, Instagram, Messenger та Threads спричиняє безпрецедентну участь для збільшення її рекламних доходів. З понад 3,48 мільярда активних користувачів на день, META володіє скарбом даних, який живить її механізм ШІ.

Ця ставка на ШІ видається мені обдуманою: вони пропонують більш релевантний контент, який тримає користувачів приклеєними до екранів. Результати вражаючі - час, проведений у Facebook, зріс на 5%, а в Instagram на 6% під час другого кварталу 2025 року. Залучення до відео зросло більш ніж на 20% на обох платформах. Їх нові інструменти редагування відео з ШІ - не просто збіг.

Але справжнє питання в тому: чи дійсно це зростання залученості призведе до прибутків для інвесторів? Давайте подивимося.

Нові функції безпеки підвищують перспективи META

META постійно впроваджує нововведення, щоб підтримувати потік розмов. Threads тепер дозволяє прикріплювати до 10,000 символів і ділитися зовнішніми посиланнями безпосередньо в публікаціях. Користувачі старше 18 років можуть надсилати прямі повідомлення, а новий “highlighter” виділяє трендові теми.

Для Instagram вони запустили такі опції, як репост, інтерактивні карти та вкладки друзів у Reels. Функція репосту дозволяє ділитися контентом, який з'явиться в стрічках друзів, в той час як інтерактивна карта полегшує дослідження позначених місць.

Паралельно META посилила безпеку. WhatsApp має інструменти проти шахрайства та функції, які дозволяють перевіряти деталі, коли незнайомий контакт додає вас до групи. Facebook впровадив “passkeys” для більш безпечного входу, ніж традиційні паролі. “Облікові записи для підлітків” були розширені на Facebook та Messenger.

Ці ініціативи для покращення залученості та безпеки приваблюють більше користувачів, що вигідно позначається на доходах від реклами. Оцінки на третій квартал 2025 року прогнозують $48.44 мільярдів у рекламі, що на понад 21% більше, ніж у попередньому році.

Позитивна тенденція в оглядах прибутків

Консенсус щодо прибутку за третій квартал 2025 року становить $6.74 на акцію, що на п’ять центів більше за останні 30 днів, що свідчить про зростання на 11.8% порівняно з попереднім роком.

Meta Platforms очікує загальний дохід в межах $47.5 і $50.5 мільярдів за третій квартал 2025 року, включаючи позитивний вплив на 1% від валютного курсу. Оцінки вказують на $49.39 мільярдів, зростання на 21.7%.

Ціна та оцінка продуктивності

Акції META зросли на 28,5% з початку року, перевищивши технологічний сектор та своїх рекламних конкурентів, таких як Alphabet (25,2%), Amazon (6,9%) та Snap (-32,9%). У загальному сектор виріс на 15,4%.

Акції META торгуються вище 50-денних та 200-денних ковзних середніх, що вказує на висхідний тренд. Однак вони переоцінені з оцінкою вартості D. У термінах ціни/продажів за 12 місяців META торгується за 8.71X, що є премією в порівнянні з сектором (6.73X), Amazon (3.27X), Alphabet (7.84X) та Snap (1.95X).

Чому варто утримувати акції META

Meta Platforms інвестує значні кошти в інфраструктуру ШІ. До 2025 року очікується капітальні витрати між $66 і $72 мільярдів. Операційні витрати складуть від $114 до $118 мільярдів, з ростом персоналу в інфраструктурі.

Регуляторні побоювання в США та Європі, разом із тарифами та преміальною оцінкою, роблять цю акцію ризикованою, незважаючи на зростання рекламних доходів.

META наразі має рейтинг Zacks #3 (Тримати), що свідчить про те, що інвестори повинні очікувати більш сприятливого моменту для накопичення акцій.