Яка одна з найкращих акцій апаратного забезпечення ШІ для викупу сьогодні?

AMD виступає як лідер у програмованих чіпах для пристроїв на краю, можливість, яку багато інвесторів пропускають. Придбання Xilinx у 2022 році позиціонувало компанію як піонера у матрицях програмованих вентилів на полі (FPGAs), але я визнаю, що мені розчаровує бачити, як ринок не оцінює належним чином цей стратегічний крок.

Його інтегрований сегмент зазнав падіння на 4% в річному обчисленні в останньому кварталі, але не будемо себе обманювати. Це придбання було ставкою на довгострокову перспективу в ринку інференції ШІ, який, за словами Лізи Су, буде значно більшим, ніж навчання ШІ. І, чесно кажучи, я вважаю, що вона має абсолютно рацію.

FPGAs дозволять виконувати інференцію ШІ на краю, де пристрої зможуть локально запускати менші моделі генеративного ШІ без залежності від серверів у хмарі. Це зміна парадигми, яка може революціонізувати сектор. AMD бачить наближення “моменту ChatGPT” до обчислень на краю, і їхній інтегрований бізнес отримає величезну вигоду.

Те, що мене особливо захоплює, це те, що ці чіпи можуть адаптуватися до різних застосувань і ринків, що може привести до вражаючих прибуткових маржів. Аналітики очікують, що прибуток AMD зросте на 30% у річному обчисленні в найближчі роки. З такою проекцією, як не поставити на них?

Правда в тому, що поки всі одержимі GPU для дата-центрів, які становлять приблизно половину витрат у цьому секторі, я дивлюся, куди насправді рухається майбутнє: обчислення на краю. І тут AMD має конкурентну перевагу, яку ринок ще не оцінив належним чином.

Несважаючи на нещодавнє падіння його котирування (-1.93% сьогодні), вважаю, що це може бути відмінною можливістю для входу перед тим, як ринок прокинеться до цієї реальності.