Аналіз варіантів Twilio (TWLO) на 7 листопада

Інвестори Twilio Inc (Символ: TWLO) побачили початок торгівлі новими опціями сьогодні, термін виконання яких закінчується 7 листопада. Детальний аналіз опціонного ланцюга TWLO виявив контракт на продаж (put) та контракт на купівлю (call), які викликають особливий інтерес.

Контракт на продаж з ціною виконання $101.00 має поточну пропозицію $6.40. Якщо інвестор вирішить продати цей контракт на продаж, він зобов'яжеться викупити акції за $101.00, але також отримає премію, встановлюючи базу витрат на акції на $94.60 ( до комісій брокера ). Для інвестора, який вже зацікавлений в придбанні акцій TWLO, це може бути привабливою альтернативою порівняно з оплатою $102.06 за акцію на поточному ринку.

Оскільки ціна виконання $101.00 представляє собою приблизну знижку в 1% від поточної ціни торгівлі акцією, існує ймовірність того, що контракт на продаж закінчиться без вартості. Поточні аналітичні дані свідчать про те, що ймовірність цього становить 56%.

Що стосується контрактів на викуп, контракт з ціною виконання $104.00 має поточну пропозицію $6.05. Якщо інвестор купив би акції TWLO за поточною ціною $102.06 за акцію, а потім продав би цей контракт на викуп як “покритий продаж”, він зобов'язався б продати акцію за $104.00. Враховуючи, що продавець опції також отримав би премію, це забезпечить загальний дохід у 7.83%, якщо акція буде виконана на терміні 7 листопада (, не враховуючи комісій.

Важливо враховувати, що ціна виконання $104.00 становить приблизно 2% премії від поточної ціни торгівлі акцією. Також існує можливість, що контракт на продаж з покриттям закінчиться без вартості, у такому разі інвестор зберіг би як свої акції, так і зібрану премію. Поточні аналітичні дані свідчать про те, що ймовірність цього становить 49%.

Імпліцитна волатильність у прикладі контракту на продаж становить 59%, тоді як у прикладі контракту на викуп - 64%.

Тим часом було розраховано, що реальна волатильність за останні дванадцять місяців ), враховуючи ціни закриття за останні 250 днів торгів, а також поточну ціну $102.06(, становить 56%.

Цей аналіз надає детальний погляд на доступні варіанти для Twilio, пропонуючи інвесторам цінну інформацію для їхніх торгових стратегій на ринку опціонів.