Seibu Holdings підвищує цільову ціну на 8,07% до 1.776,50

Середня річна цільова ціна для Seibu Holdings (TYO:9024) була переглянута до 1.776,50 за акцію. Це представляє собою збільшення на 8,07% порівняно з попередньою оцінкою 1.643,90 від 10 травня 2023 року.

Дивлячись на ці цифри, я задаюся питанням, чи насправді вони виправдовують такий оптимізм. Цільова ціна є середнім значенням багатьох прогнозів, наданих аналітиками, з діапазонами від мінімуму 1.414,00 до максимуму 2.425,50 за акцію. Передбачається, що середня цільова ціна представляє зростання на 21,68% від останньої звітної ціни закриття 1.460,00 за акцію.

Але чи дійсно ми можемо довіряти цим прогнозам? Часто ці аналізи завищені, щоб задовольнити інвесторів.

Компанія підтримує дохідність дивідендів на рівні 1,72%, з коефіцієнтом виплати дивідендів 0,13. Це означає, що вони розподіляють лише 13% своїх доходів у вигляді дивідендів, що може бути добре для майбутнього зростання, але не так привабливо для тих, хто шукає негайний дохід. Ще більш тривожним є те, що їхня ставка зростання дивідендів за 3 роки є негативною: -0,17%. Це не зовсім те, що я б назвав захоплюючою інвестицією.

Що стосується настроїв фондів, то 63 установи повідомляють про позиції в Seibu Holdings, без змін порівняно з останнім кварталом. Середня вага портфеля, що присвячена 9024, становить лише 0,05%, і зменшилася на 9,70%. Це свідчить про те, що установи не особливо в захваті від цієї акції.

Серед основних акціонерів є фонди, такі як Vanguard Total International Stock Index Fund з 2,73 мільйона акцій (0,91% власності), Vanguard Developed Markets Index Fund з 1,57 мільйона акцій та кілька ETF від iShares.

Цікаво, що поки деякі фонди незначно збільшили свої позиції, інші суттєво їх зменшили. Наприклад, Vanguard Developed Markets Index Fund зменшив свою портфельну частку на 9024 на 12,33% за останній квартал. Ці суперечливі сигнали змушують мене сумніватися, чи дійсно існує чіткий консенсус щодо потенціалу зростання Sei.

На мою думку, ці цінові цілі більше схожі на вправу в оптимізмі, ніж на реалістичну оцінку потенціалу компанії в сучасному економічному середовищі.