Coca-Cola проти Monster Beverage: Яка акція пропонує більш освіжаючі доходи?

У завжди конкурентній індустрії напоїв мало які зіткнення є такими інтригуючими, як зіткнення The Coca-Cola Company та Monster Beverage Corporation. Coca-Cola, світовий гігант безалкогольних напоїв, домінує на ринку з портфелем, що охоплює від газованих напоїв до соків, чаїв, кави та брендів води. Monster Beverage, в свою чергу, змогла домінувати в швидкозростаючому сегменті енергетичних напоїв, створивши базу лояльних споживачів, яка живиться ідентичністю бренду та сміливим маркетингом.

У той час як сила Coca-Cola полягає в її масштабах, глобальному охопленні та спадщині бренду, перевага Monster Beverage походить з лідерства в категорії, що продовжує розширюватися з темпами двозначних чисел по всьому світу.

Це зіткнення виходить за межі розміру проти спеціалізації; це зіткнення стратегій. Диверсифікована імперія напоїв Coca-Cola забезпечує їй стійкість і постійні грошові потоки, але вона вже давно вважає енергетичні напої ключовим важелем зростання на ринку безалкогольних напоїв, що сповільнюється. Monster Beverage, незважаючи на те, що є лише частиною розміру Coca-Cola, має домінуючу частку ринку енергетичних напоїв, категорії, яка, як очікується, перевершить безалкогольні напої в цілому в найближчі роки. Взаємовідносини ще більше ускладнюються участю Coca-Cola в Monster Beverage, що робить їх партнерами з розподілу, але суперниками в залученні доларів споживачів.

Поки інвестори та спостерігачі індустрії оцінюють перспективи обох компаній, лінії бою малюються навколо частки ринку, позиціонування та бізнес-моделей. Чи робить широта категорій та глобальна проникненість Coca-Cola найбезпечнішою ставкою, чи домінування Monster Beverage у сегменті з високим октановим числом пропонує більш переконливу історію зростання? Це протистояння ставить спадщину проти гнучкості, масштаб проти спеціалізації у боротьбі, яка формує майбутнє безалкогольних напоїв.

Справа Coca-Cola

Coca-Cola залишається однією з найбільш стабільних компаній у сфері споживчих товарів у світі, з глобальною часткою ринку, яка робить її основою індустрії безалкогольних напоїв. З брендами, вартість яких становить $30 мільярдів в газах, зволоженні, харчуванні, молочних продуктах та каві, широта Coca-Cola дозволяє їй захоплювати різноманітні випадки споживання та демографічні групи.

У другому кварталі 2025 року компанія зафіксувала органічний ріст доходів на 5% і відзначила свій сімнадцятий поспіль квартал прибутків у сегменті цінності. Проте обсяг одиничних упаковок знизився на 1% через погоду та нерівномірний попит споживачів. Такі бренди, як Coca-Cola Zero Sugar, Sprite і fairlife, виділялися, демонструючи здатність Coca-Cola поєднувати силу свого основного портфеля з інноваціями в тренді.

Компанія просувається у своїй “стратегії для всіх кліматів”, адаптуючись до динаміки місцевих ринків, одночасно використовуючи свої глобальні масштаби. Інновації залишаються центральними, Sprite + Tea та майбутня Coca-Cola з тростинним цукром підкреслюють, як Coca-Cola задовольняє попит споживачів на диференційовані та преміум досвіди. Водночас цифрові інструменти та управління доходами на основі ШІ покращують ціноутворення, розподіл та взаємодію зі споживачем. Маркетингові активізації, такі як “Поділись Coca-Cola”, демонструють здатність компанії поєднувати культурну релевантність із цифровими масштабами.

Фінансово Coca-Cola впевнено долає вітри, що дмуть проти тарифів і торгівлі. Операційні маржі за другий квартал 2025 року розширилися на 190 базисних пунктів, що підтримується ініціативами продуктивності та силою встановлення цін. З прогнозом на 2025 рік, що передбачає органічний ріст доходів на рівні 5-6% і ріст прибутку на акцію, нейтральний до валюти, на рівні 8%, Coca-Cola пропонує стійкість, динаміку, підкреслену інноваціями, та сильну цінність для акціонерів.

Випадок з Monster Beverage

Monster Beverage продовжує укріплювати свою позицію як потужність у світовому секторі енергетичних напоїв, з рекордними чистими продажами в $2.11 мільярдів у другому кварталі 2025 року, що є збільшенням на 11.1% у порівнянні з минулим роком. Компанія домінує у сильній частці у категорії енергетичних напоїв, що швидко зростає, де проникнення в домогосподарства зростає в усіх географіях.

З 41% продажів, що тепер здійснюються за межами Сполучених Штатів, глобальний слід Monster Beverage швидко розширюється, особливо в EMEA та Азійсько-Тихоокеанському регіоні. За даними Nielsen, Monster Beverage є сьомим найбільшим брендом споживчих товарів за вартістю в Західній Європі, що підкреслює його зростаючу значимість у рамках індустрії споживчих товарів загалом.

Портфель брендів компанії, очолюваний її флагманським продуктом Monster Energy та сім'єю Ultra, яка оцінюється в мільярд, продовжує процвітати завдяки інноваціям, преміальному позиціонуванню та привабливості для молодших споживачів, орієнтованих на стиль життя. Останні запуски, такі як Ultra Wild Passion, та співпраця, такі як видання Zero Sugar від McLaren Formula 1, підкреслюють її здатність поєднувати інновації продуктів з культурною актуальністю.

Стратегічні цінові налаштування, разом із збалансованою комбінацією преміум і доступних пропозицій, зміцнюють ціннісну пропозицію Monster Beverage і підсилюють її конкурентну перевагу. Цифрова залученість, вірусні кампанії та спонсорство на спортивних та музичних фестивалях ще більше підвищують її цінність бренду та резонанс з споживачами.

У другому кварталі 2025 року Monster Beverage показала міцні результати з прибутком на акцію 52 центи, що на 21% більше, а валовий маржин розширився до 55.7% завдяки змінам цін та оптимізації ланцюга постачання. Хоча тиск, пов'язаний з тарифами, зокрема витрати на алюміній, все ще є помірним вітром проти, стратегії локалізованого виробництва та хеджування компанії пом'якшують більш широкі впливи.

Поєднуючи сильний міжнародний ріст, потужну лінію інновацій та ефективне управління маржею, Monster Beverage займає позицію одного з найбільш переконливих випадків довгострокових інвестицій у секторі споживчих товарів.

Як порівнюються оцінки консенсусу Zacks для Coca-Cola та Monster Beverage?

Оцінка консенсусу Zacks щодо продажів та прибутку на акцію Coca-Cola у 2025 році передбачає річне зростання на 3.2% та 3.5% відповідно. Оцінки прибутку на акцію зросли на цент у останні 30 днів.

Оцінка консенсусу Zacks для продажів і прибутку на акцію Monster Beverage у 2025 році свідчить про зростання в порівнянні з попереднім роком на 7,7% і 17,3% відповідно. Оцінки прибутку на акцію зросли на 2,7% за останні 30 днів.

Динаміка цін акцій та оцінка Coca-Cola і Monster Beverage

Coca-Cola наразі котирується за ф'ючерсним P/E співвідношенням на 12 місяців 21.98X, що вище середнього показника в індустрії Напої - Газовані напої за версією Zacks, який становить 18.24X. Однак Coca-Cola котирується за нижчим множником, ніж 30.24X Monster Beverage, що робить її більш орієнтованою на цінність серед обох.

Попри те, що Coca-Cola є найбільш ціннісно орієнтованим вибором, основаним виключно на оцінці, інвестори платять більше за Monster Beverage, оскільки вона постійно демонструє сильніші прибутки. За останній рік акції Monster Beverage зросли на 30.9% в порівнянні зі зниженням на 3.6% у Coca-Cola та зниженням на 5.2% у галузі в цілому. Хоча Coca-Cola пропонує нижчу оцінку, більш сильний виступ акцій Monster Beverage та її потужний ріст дають їй перевагу.

Висновок

Порівнюючи Coca-Cola з Monster Beverage, інвестори стикаються з класичним балансом між стабільністю та зростанням. Coca-Cola пропонує безпрецедентні масштаби, широкий портфель та постійні грошові потоки, що робить її основою в секторі споживчих товарів. Monster Beverage, однак, виділяється своєю здатністю постійно забезпечувати вищі доходи від акцій, підкріплені зростаючою довірою аналітиків та підвищенням оцінок.

Домінування Monster Beverage у категорії енергетичних напоїв з високим темпом зростання, глобальна експансія та стратегія, що базується на інноваціях, забезпечують їй заздрісну позицію на ринку. Хоча Monster Beverage котирується за вищим мультиплікатором, ніж її найбільший суперник, інвестори, здається, готові платити премію за її швидшу траєкторію зростання та лідерство в категорії. З оцінкою зростання B та яскравими перспективами попереду, Monster Beverage перевершує Coca-Cola в цьому зіткненні.

Як Coca-Cola, так і Monster Beverage мають рейтинг Zacks #3 (Тримати).