Alibaba: Потенціал зростання в епоху Web3

Alibaba Group Holding, китайський технологічний гігант, готується до значного зростання в найближчі роки, підштовхуваний своїм акцентом на штучний інтелект (IA) та хмарні обчислення. Незважаючи на економічні виклики в Китаї, Alibaba демонструє значний бичачий потенціал.

Ключові Пункти

• Бізнес хмарних технологій Alibaba демонструє стійку динаміку, головним чином завдяки зростаючому попиту на продукти та послуги на основі ШІ.
• Швидка торгівля" стає значним каталізатором для зростання.
• Alibaba торгується за значно нижчими оцінковими мультиплікаторами в порівнянні зі своїми аналогами та власними історичними середніми.

ІА + Хмара: Майбутнє Alibaba

Швидкий імпульс у бізнесі хмари та штучного інтелекту Alibaba є ключовим фактором, що може сприяти зростанню ціни її акцій. Доходи Групи Інтелекту в Хмарі Alibaba зросли на 26% в річному вимірі до майже $4.7 мільярдів у найостаннішому кварталі, при цьому продажі, пов'язані з ШІ, зростали тризначними темпами в річному вимірі.

Alibaba планує інвестувати 380 мільярдів юанів ( приблизно $52.5 мільярдів ) у наступні три роки в інфраструктуру хмари та ШІ. Ця масивна інвестиція позиціонує Alibaba для того, щоб скористатися очікуваним зростанням ринку центрів обробки даних в Китаї, який, як прогнозується, зросте з $16.4 мільярдів у 2024 році до $32.2 мільярдів у 2030 році.

У контексті Web3, хмарна інфраструктура та ШІ Alibaba можуть бути основою для підтримки децентралізованих додатків та блокчейн-сервісів, позиціонуючи компанію як ключового гравця в еволюції інтернету.

Міжнародна експансія та Web3

Alibaba диверсифікує свою базу доходів за межами Китаю, оголошуючи нові центри даних у Малайзії та Філіппінах, а також нещодавно запустивши глобальний центр інновацій у сфері ШІ у Сінгапурі. Ця міжнародна експансія може полегшити впровадження технологій Web3 та blockchain у різних регіонах, використовуючи інфраструктуру Alibaba.

Електронна комерція та Швидка торгівля

Хоча ШІ та хмара є ключовими каталізаторами, традиційний бізнес електронної комерції Alibaba продовжує демонструвати сильне зростання. Доходи від електронної комерції в Китаї зросли на 10% в річному обчисленні до 140,1 млрд юанів у першому кварталі.

Фокус Alibaba на китайському ринку швидкої торгівлі, який, як очікується, зросте з 92,7 млрд доларів у 2025 році до 135,5 млрд доларів у 2030 році, є ще однією областю потенційного зростання. Інтеграція технологій блокчейн у цьому сегменті може революціонізувати відстежуваність та ефективність швидких доставок.

Ризики для розгляду

• Сповільнення економіки Китаю може вплинути на бізнес електронної комерції.
• Конкуренція на швидкісній торгівлі залишається жорсткою.
• Невизначеності у глобальному постачанні чіпів можуть поставити під загрозу плани розширення потужностей дата-центрів.

Приваблива оцінка

Поточна оцінка Alibaba пропонує значний потенціал для зростання. Акція торгується за 14 разів вище оцінок майбутніх прибутків, що значно нижче за її історичний п'ятирічний середній показник у 26.6. У порівнянні з цим, колеги по електронній комерції торгуються за набагато вищими множниками.

Аналітики очікують, що прибуток на акцію (EPS) Alibaba складе близько $7.78 у фінансовому 2026 році, $10.20 у фінансовому 2027 році та $11.99 у фінансовому 2028 році. Навіть з помірним розширенням мультиплікатора P/E, потенціал зростання ціни акцій є значним.

Висновок: стратегія Alibaba, що зосереджується на ІІ, хмарних технологіях і швидкій торгівлі, в поєднанні з її потенціалом у просторі Web3, позиціонує компанію для значного зростання в найближчі роки. Інвестори, зацікавлені в експозиції до технологічного зростання в Азії та потенціалу Web3, можуть розглядати Alibaba як привабливий варіант.