Чи є ETF Vanguard Mega Cap найпростішим способом інвестувати в основні акції S&P 500?

Question

Ринок фондових біржових фондів (ETF) пропонує дедалі більше можливостей для інвесторів, які шукають експозицію до великих американських компаній. Хоча S&P 500 та ETF, які його реплікують, історично були ефективними для генерації багатства довгостроково, сьогодні існують цікаві альтернативи, які можуть краще відповідати певним інвестиційним цілям.

Видатним прикладом є ETF Vanguard Mega Cap, який зосереджується на компаніях з найбільшою капіталізацією S&P 500. Цей фонд має характеристики, які відрізняють його від традиційного ETF S&P 500, роблячи його потенційно більш привабливим для деяких інвесторів.

Концентрація на гігантах ринку

ETF Vanguard Mega Cap вирізняється високою концентрацією на мегакапіталізаціях. На відміну від ETF S&P 500, який включає 504 компанії, Mega Cap обмежується 185 найбільшими, що становить приблизно 37% верхньої частини індексу за капіталізацією.

Ця концентрація чітко відображається в складі фонду. 20 основних позицій Mega Cap ETF представляють більше ніж половину від загальної суми, тоді як у S&P 500 20 найбільших компаній складають менше ніж 50% індексу.

S&P 500 вже демонструє високу концентрацію в технологічних гігантах, при цьому так звані “Десять Титанів” становлять 38% індексу. Mega Cap ETF ще більше посилює цю тенденцію, перерозподіляючи вагу 315 менших компаній S&P 500 до 185 найбільших.

Схильність до зростання

За своєю природою ETF Mega Cap має більшу орієнтацію на компанії зростання, ніж S&P 500 в цілому. Це пов'язано з тим, що кілька секторів високого зростання домінуються невеликою кількістю мега-капіталізацій.

Наприклад, у технологічному секторі п’ять найбільших позицій Vanguard Information Technology ETF (, всі вони частина «Десяти Титанів» ), представляють більше 53% фонду. Подібним чином, Amazon і Tesla домінують у секторі споживчих товарів, який має вагу 14.2% у Mega Cap ETF проти 10.4% у ETF S&P 500.

Цей нахил до зростання призвів до незначного покращення довгострокового результату. За останнє десятиліття ETF Mega Cap забезпечив загальний дохід у 308.1%, перевершивши 284.2% ETF S&P 500.

Найбільша експозиція до компаній зростання також відображається у оцінках. ETF Mega Cap має співвідношення ціна/прибуток (P/E) 28 та дохідність за дивідендами 1%, у порівнянні з P/E 27 та дохідністю 1.2% для ETF S&P 500.

Стратегічне використання в диверсифікованих портфелях

ETF Vanguard Mega Cap може бути привабливим варіантом для інвесторів, які шукають низьковартісний доступ до найбільших американських компаній. Цікавою стратегією може бути поєднання цього ETF з окремими позиціями в компаніях з меншою капіталізацією.

Зважаючи на те, що загальна капіталізація S&P 500 становить близько 53,6 трильйонів доларів, компанії потрібна капіталізація 536 000 мільйонів, щоб мати вагу 1% в індексі. Додаючи Mega Cap ETF до вибору компаній, які недостатньо представлені в S&P 500, інвестори можуть підтримувати диверсифікацію, беручи участь у зростанні компаній, які найбільше впливають на фондові індекси.

У підсумку, ETF Vanguard Mega Cap пропонує простий і ефективний спосіб інвестування в основні акції S&P 500, що може бути більш відповідною альтернативою, ніж ETF S&P 500 для певних профілів інвесторів, які шукають більшу експозицію до мегакапіталізацій США.