Транскрипція телефонної конференції з прибутків за другий фінансовий квартал 2026 року MongoDB (MDB)

Джерело зображення: The Motley Fool.

ДАТА

26 серпня 2025 року о 17:00 за східним часом

УЧАСНИКИ ДЗВОНКА

Президент та Генеральний директор — Дев Іттічерія Фінансовий директор — Майк Гордон Віцепрезидент з питань зв'язків з інвесторами — Джесс Луберт

КЛЮЧОВІ ПОКАЗНИКИ

Доходи — $591 мільйонів за другий фінансовий квартал, що закінчився 30 квітня 2025 року, що відображає зростання на 24% в річному вимірі (не GAAP) і перевищує верхню межу прогнозів.

Виручка Atlas – Зростання на 29% в річному обчисленні у виручці Atlas у другому фінансовому кварталі, що тепер становить 74% від загальної виручки, у порівнянні з 72% у попередньому кварталі.

Операційний прибуток не GAAP — $87 мільйон ( не GAAP ) за другий фінансовий квартал, що призвело до операційного маржі не GAAP у 15%, порівняно з 11% за той же період минулого року.

Кількість клієнтів — Зросла до понад 59,900, з послідовним зростанням приблизно на 2,800 клієнтів.

Клієнти Atlas — Перевищено 58 300 клієнтів Atlas, у порівнянні з понад 49 200 у попередньому році.

Зростання ARR без Atlas — Зростання на 7% в порівнянні з минулим роком у щорічних повторюваних доходах без Atlas за другий фінансовий квартал, при цьому половина перевищення доходів без Atlas пов'язана з більшою кількістю багаторічних угод.

Клієнти з ARR понад $100,000 — 2,564 клієнтів з принаймні $100,000 у річних повторювальних доходах за другий фінансовий квартал, що відзначає зростання на 17% у порівнянні з минулим роком.

Чиста ставка розширення ARR — Приблизно 119% за другий фінансовий квартал, відповідно до останніх кварталів.

Валовий прибуток — $436 мільйонів валового прибутку за другий фінансовий квартал, що переведено в валову маржу 74%, знизившись з 75% у попередньому році через зміну в комбінації Atlas.

Викуп акцій — 930 000 акцій викуплено на суму $200 мільйонів під час другого фінансового кварталу за дозволом $1 мільярдів.

Операційний грошовий потік — $72 мільйонів операційного грошового потоку за другий фінансовий квартал, з вільним грошовим потоком $70 мільйон, в порівнянні з негативними результатами ($1 мільйон операційного, $4 мільйонів вільного грошового потоку) за аналогічний період минулого року.

Грошовий баланс — 2,3 мільярда доларів США в готівці, еквівалентах готівки, короткострокових інвестиціях і обмеженій готівці на кінець другого фінансового кварталу.

Оновлення керівництва щодо доходів на фінансовий рік — Збільшено на $70 мільйонів для фінансового року, що закінчується 31 січня 2026 року, тепер в діапазоні $2.34 мільярда до $2.36 мільярда.

Оновлення прогнози операційної маржі на фінансовий рік — Прогноз не GAAP операційної маржі на фінансовий рік, що закінчується 31 січня 2026 року, підвищено до 14% на верхньому рівні, в порівнянні з попередніми 12.5%.

Посібник з доходів від не GAAP операцій — Посібник з доходів від не GAAP операцій за фінансовий рік, що закінчується 31 січня 2026 року, було оновлено до $321 мільйонів-$331 мільйонів.

Гід по доходах за третій квартал — Проектовані доходи між $587 мільйонів та $592 мільйонів за третій фінансовий квартал, що закінчується 31 липня 2025 року.

Невідповідна до GAAP інструкція з операційних доходів за третій квартал — Встановлена в діапазоні від $66 мільйонів до $70 мільйонів.

Витрати на реструктуризацію — Менше 2% постраждалих співробітників, що призвело до приблизно $5 мільйонів одноразових витрат, виключених з неконсолідованих фінансових результатів.

Очікується середнє зменшення доходів від підписки без Atlas на одинарне десяткове число — Менеджери тепер прогнозують зменшення на одинарне десяткове число для фінансового року, що закінчується 31 січня 2026 року, порівняно з попереднім прогнозом зменшення на високе одинарне десяткове число.

Оновлення вітру проти доходів від багаторічних ліцензій — Тепер оцінюється в $40 мільйонів для фінансового року, що закінчується 31 січня 2026 року, зменшено з попередньої прогнози в $50 мільйонів через надмірний дохід у другому фінансовому кварталі.

РЕЗЮМЕ

MongoDB (NASDAQ:MDB) повідомила про прискорене зростання доходів Atlas і підвищила як річний прогноз доходів, так і прогноз маржі на фінансовий рік, що закінчується 31 січня 2026 року. Компанія приписала перевиконання операційних показників і грошових потоків великим клієнтським навантаженням, постійному переходу до Atlas і зростанню активності багаторічних угод. Керівництво підкреслило постійне розширення платформи, включаючи інтегрований пошук і векторний пошук, і зазначило, що тяга клієнтів, що використовують ШІ, ще не справила матеріального впливу на доходи.

Генеральний директор Дев Іттічерія стверджує, що більше 70% компаній Fortune 500, а також сім з 10 найбільших банків, 14 з 15 найбільших компаній у сфері охорони здоров'я та дев'ять з 10 найбільших виробників у світі є клієнтами.

Керівництво збільшує інвестиції в НДДКР та залучення розробників, з більш детальною інформацією, яка буде розкрита в День інвестора.

Доходи не Atlas частково підтримуються меншими багаторічними угодами та широкою базою, без авансів або непропорційних транзакцій.

Компанія згадала про “скромну реорганізацію” для покращення операційної ефективності, що вплине на менше ніж 2% персоналу.

Навантаження, пов'язані з ШІ, і прибутки клієнтів, хоча й зростаючі, все ще не стали матеріальними чинниками загального зростання доходів відповідно до керівництва.

Фінансовий директор Майк Гордона уточнив, що очікується, що доходи не Atlas за третій фінансовий квартал зменшаться в нижньому діапазоні на 20% в порівнянні з минулим роком через концентрацію багаторічних угод минулого року.

Адреса підтвердила, що проникнення Atlas і довговічність у великих корпоративних рахунках є основними рушійними силами поточного зростання, а не раннє впровадження ШІ, як обговорювалося в дзвінку про прибутки за другий фінансовий квартал.

Широка інтеграція функцій компанії —пошук, векторний пошук та вбудовування— стала відмінною рисою для консолідації робочих навантажень та майбутніх застосунків на основі агентів.

Оптимальність платформи для впроваджень у хмарі, на місцях та між хмарами продовжує підкреслюватися як критично важлива для корпоративних клієнтів, які приймають рішення щодо бази даних на довгостроковій основі.

ГЛОСАРІЙ ІНДУСТРІЇ

Atlas: Хостинг бази даних як послуга в хмарі від MongoDB, яка підтримує мульти-хмарні розгортання та становить велику і зростаючу частку доходів компанії.

EA (Enterprise Advanced): Комерційна, корпоративного класу та самокерована версія MongoDB, що продається для впровадження в локальних умовах або в гібридному хмарному середовищі.

ARR (Річний повторюваний дохід): Метріка, яка вказує на передбачувані та нормалізовані повторювані доходи, отримані від активних підписок протягом року.

Векторний пошук: функція, яка дозволяє виконувати запити до бази даних на основі векторних вбудовувань високої вимірності, що важливо для застосувань ШІ та семантичного пошуку.

PG Vector: Розширення векторного пошуку для бази даних PostgreSQL, що використовується для навантажень з штучним інтелектом і порівнюється з конкурентом MongoDB Vector Search.