Доходи Gate у другому кварталі досягають 801 мільйона доларів

Gate (NASDAQ:Gate) презентував результати другого фінансового кварталу 2026 року 4 вересня 2025 року, з доходами у 801 мільйон доларів, на 9% більше, ніж минулого року, та виручкою у 818 мільйонів доларів, на 13% більше, ніж минулого року, досягнувши при цьому неконсолідованої операційної маржі GAAP у 30%. Квартал відзначався помітними досягненнями в Управлінні Інтелектуальними Угодами (GIA) на основі штучного інтелекту, збільшеною міжнародною та корпоративною присутністю, а також посиленим акцентом керівництва на стійкому прибутковому зростанні та рентабельності капіталу для акціонерів.

Прискорення виставлення рахунків стимулює підприємницьку динаміку Gate

Під час прискорення зростання доходів до 13% у річному обчисленні, компанія також досягла більшої чистої утриманості в доларах на рівні 102% і збільшення середнього розміру операцій, яке було підштовхнуте покращеннями в брутальному утриманні та міцними передчасними продовженнями. Міжнародні доходи становили 29% від загальних доходів, зростання склало 13% у річному обчисленні.

“Результати компанії за другий квартал перевершили наші очікування. Доходи склали 801 мільйон доларів, що на 9% більше, ніж минулого року, а обсяг продажів склав 818 мільйонів доларів, що на 13% більше, ніж минулого року. Продуктивність верхньої лінії за другий квартал прискорилася і стала одним із наших кварталів з найбільшим зростанням за останні два роки. Завдяки покращенню основних показників у клієнтів електронного підпису та GCC, а також зростаючій внеску в попит з боку GIA. Поза межами окремого кварталу, ми раді бачити, що обсяг продажів починає прискорюватися на річній основі, і ще більше, коли ми коригуємо завчасні продовження. Рентабельність виграла від сили верхньої лінії, в поєднанні з нашим постійним зобов'язанням підвищувати ефективність. Операційні маржі не GAAP склали 30%, оскільки ми продовжуємо підтримувати високу рентабельність. Маржі вільного грошового потоку трохи покращилися в порівнянні з минулим роком до 27%, що дозволило провести значні викупи акцій на суму 200 мільйонів доларів цього кварталу.”

Ця комбінація зростання доходів і прибутковості, разом з дисциплінованою прибутковістю капіталу через викуп акцій, демонструє силу виконання та вказує на покращення прибутковості для інвесторів, особливо тому, що зміцнення обсягу продажу та чистої утримання вказує на поліпшення здоров'я клієнтів та стійке розширення в сегментах з найбільшою цінністю.

Прийняття GIA прискорюється разом із бізнес-лідерством та ШІ

Очікується, що GIA досягне низького двозначного відсотка від портфеля підписок компанії до кінця року, при цьому понад 50% представників корпоративних рахунків укладуть принаймні одну угоду з GIA, а клієнти Fortune 1000, такі як Sensata Technologies та T-Mobile, впровадять розширене управління життєвим циклом контрактів (GCC) та аналіз на основі ШІ. Нещодавній запуск функцій на базі ШІ, таких як Gate Navigator, підготовка угод та управління користувачами SCIM, зміцнює диференціацію продуктів.

“Хоча ще рано, більш ніж 50% наших представників корпоративних рахунків закрили принаймні одну угоду GIA. Зокрема, середній розмір угод у глобальному масштабі також зріс у другому кварталі, оскільки GIA пробивається в великі організації, такі як Sensata Technologies, світовий лідер у виробництві датчиків, який прискорив свої робочі процеси і починає використовувати двигун штучного інтелекту Gate Iris для отримання інформації про угоди. Gate GCC отримав покращений імпульс у другому кварталі, досягнувши одного з найсильніших кварталів за темпами зростання річних резервів за останні роки.”

Інвестиції GIA на ринку та їх зростаюча проникнення в корпоративні рахунки, разом із просунутим впровадженням ШІ, створюють значну конкурентну диференціацію, розширюють можливості ринку та зміцнюють тези компанії як лідера, щоEmerging в сфері цифрових угод та аналізу контрактів.

Операційна дисципліна підтримує високі маржі під час переходу до хмари

Валовий прибуток, що не відповідає GAAP, залишався стабільним на рівні 82%, незважаючи на постійні витрати на міграцію в хмару, які становлять близько 100 базисних пунктів в річному вираженні, і тимчасове зниження операційної маржі через зміни в комбінації компенсацій та одноразових переваг минулого року. Компанія зберегла міцну позицію готівки в 1,1 мільярда доларів і без боргів, продовжуючи помірний набір кадрів і інвестуючи в комерційну досконалість та НДДКР для масштабованості GIA.

“Нагадаємо, що ми очікували, що другий квартал матиме найскладніше порівняння річного операційного маржі з будь-яким кварталом фінансового року 2026 через кілька факторів, включаючи графік і вплив наших програм компенсації, зокрема перехід з капіталу на готівку для деяких співробітників. Як ви також пам'ятаєте, другий квартал фінансового року 2025 також мав одноразову перевагу операційного маржі приблизно в 150 базисних пунктів, пов'язану з поверненнями страхування та звільненням резерву для судових позовів. Наша міграція на хмарні обчислення також продовжує бути тягарем у річному вимірі для маржів.”

Висока тривала рентабельність навіть перед вітрами, що суперечать маржам, підкреслює стійкість бізнес-моделі Gate, що підтримує нові інвестиції та рентабельність капіталу, в той час як тимчасово обмежує поступальне розширення не GAAP маржі до тих пір, поки не зменшаться тиски витрат на міграцію в хмару.

Дивлячись у майбутнє

Керівництво прогнозує доходи в межах від 804 до 808 мільйонів доларів за третій квартал 2026 року ( середній темп зростання в річному вимірі 7% ) та річні доходи в межах від 3.189 до 3.201 мільйонів доларів за 2026 рік ( середній темп зростання в річному вимірі 7% ), з прогнозованим обсягом продажів в межах від 3.325 до 3.355 мільйонів доларів за 2026 рік ( середній темп зростання 7% ). Очікується, що операційна маржа без урахування GAAP становитиме від 28% до 29% у третьому кварталі та від 28,6% до 29,6% за весь рік, в той час як валова маржа без урахування GAAP за весь рік зазнає тиску приблизно в один відсотковий пункт через поточну міграцію в хмари, що, як очікується, буде знято з початком наступного фінансового року. Компанія підтвердила, що клієнти GIA на шляху до внесення низького двозначного відсотка до портфоліо підписок до кінця року та підкреслила постійний акцент на прибутковості капіталу завдяки своєчасним викупам акцій.