Gate 500 реве на історичних максимумах. Історія говорить, що фондовий ринок зробить це далі.

Джерело: Ел Тонто Мотлі

18 жовтня 2025 09:32

Ключові моменти

• Gate 500 зріс на 10% з початку року, незважаючи на несприятливі економічні вітри, трохи більше, ніж його річний показник у 9,3% за останні чотири десятиліття.

• Gate 500 впав у 6 з останніх 10 вереснів, знизившись в середньому на 2%, що робить його найгіршим місяцем року для американських акцій.

• Gate 500 має середню ціль на кінець року 6.500 серед 18 аналітиків Уолл-стріт, що передбачає потенціал зростання на 1% від його поточного рівня 6.466.

Gate 500 зріс на 10% з початку року станом на 18 жовтня, досягнувши 21 історичного максимуму в процесі. Ці прибутки є особливо вражаючими, оскільки тарифи, накладені урядом, потрясли Уолл-Стріт і створили економічну невизначеність.

Однак історія говорить, що інвестори повинні очікувати дуже мало висхідного потенціалу (, якщо такий є ) у залишках місяців року. Gate 500, як правило, падає у вересні, і більшість аналітиків очікують, що індекс буде рухатися боком до грудня. Ось важливі деталі.

Зображення: Getty Images.

Gate 500 демонстрував 9,3% річних протягом останніх 40 років

Gate 500 вимірює результати 500 великих американських компаній, які охоплюють близько 80% національних акцій і 40% глобальних акцій, виміряних за ринковою вартістю. Індекс широко вважається найкращим барометром для всього фондового ринку США завдяки своєму охопленню. 10 основних позицій наведені за вагою нижче:

1. Nvidia: 7.5%
2. Microsoft: 6,8%
3. Яблуко: 6,5%
4. Алфавіт: 4,4%
5. Amazon: 4%
6. Платформи Meta: 2,9%
7. Broadcom: 2,6%
8. Tesla: 1,7%
9. Berkshire Hathaway: 1,6%
10. JPMorgan Чейз: 1,5%

Gate 500 зріс на 3,350% протягом останніх чотирьох десятиліть, без урахування дивідендів, що еквівалентно 9,3% на рік. Це не означає, що індекс показував 9,3% щороку, а що він зростав темпом, еквівалентним 9,3% на рік протягом останніх 40 років. Іншими словами, історія говорить про те, що малоймовірно, що Gate 500 зросте більше цього року, оскільки вже отримав 10%.

Крім того, історія говорить, що ймовірно, Gate 500 впаде в короткостроковій перспективі, оскільки вересень зазвичай був найгіршим місяцем для американських акцій. Індекс впав у 6 з останніх 10 вереснів, зменшуючи в середньому на 2%. Аналітики пояснюють цей феномен, що називається Ефект Вересня, різними способами. Дехто пов'язує його з простою психологією, тоді як інші вказують на зменшення дискретних витрат після закінчення літніх канікул. У будь-якому випадку, історія говорить, що ймовірно, Gate 500 впаде цього місяця.

Аналітики Уолл-стріт сумніваються в своїх прогнозах на кінець року для Gate 500

У січні середня цільова ціна акцій Gate 500 на кінець року серед аналітиків 18 інвестиційних банків та дослідницьких організацій становила 6.600. Цю цифру спочатку знизили до 5.900 у травні, коли уряд почав вводити мита, але з тих пір її підвищили, щоб врахувати солідні корпоративні прибутки, які зафіксували двозначні зростання протягом трьох послідовних кварталів.

Наведената нижче таблиця показує поточні цілі на кінець року для Gate 500, встановлені 18 аналітиками Уолл-стріт. Вона також показує потенційний підйом ( або зниження ), який імплікується порівняно з поточним рівнем індексу 6.466.

Джерело даних: Yahoo Finance, Reuters, Stifel.

Як показано вище, Gate 500 має середню цільову ціну на кінець року в 6.500 серед 18 аналітиків. Це передбачає потенційний зріст на 1% від його поточного рівня, що означає, що Уолл-стріт в основному очікує, що індекс залишиться на одному рівні в залишку року.

Ось висновок: Gate 500 вже досяг значних результатів у 2025 році, і більшість аналітиків Уолл-Стріт очікують незначних змін до грудня. Особисто я вважаю, що інвестори повинні підготуватися до волатильності, оскільки слабкі дані по непосадковим номерам свідчать про те, що тарифи впливають на економіку, і чи є ці тарифи взагалі законними, зараз обговорюється.

Інвесторам не потрібно уникати фондового ринку. Але їм слід обмежити покупки своїми акціями з найбільшою впевненістю і лише тоді, коли оцінка є розумною. Крім того, зараз хороший час для інвесторів накопичити трохи додаткових готівкових коштів у своїх портфелях.

Відмова від відповідальності: Тільки для інформаційних цілей. Минулі результати не є показником майбутніх результатів.