Остаточна дія зростання для викупу зараз за $1,000

Ключові моменти

• Акції MercadoLibre перевищили ринок протягом останнього десятиліття.
• Ще не наситив латинський ринок.
• Зростання проникнення Інтернету та рівнів доходів ще більше підвищить його вартість.

MercadoLibre була надзвичайною акцією зростання для інвесторів на довгий термін. За останні 10 років її вартість зросла приблизно на 2,060%, тоді як Nasdaq зріс менш ніж на 370%. Цей ралі був спричинений вибуховим зростанням її платформ електронної комерції та фінансових технологій.

Хоча деякі інвестори можуть сумніватися у покупці акцій MercadoLibre після такого масивного зростання, це все ще неймовірна акція зростання, яка може перетворити скромну інвестицію в 1,000 доларів на десятки тисяч доларів. Це може здаватися неможливим, оскільки акції торгуються практично за 2,400 доларів, але більшість брокерів дозволяють купувати дробові акції за менше ніж 1,000 доларів.

Чому MercadoLibre перевершив ринок за останнє десятиліття?

Заснована в Аргентині в 1999 році, MercadoLibre виросла до найбільшої компанії електронної комерції в Латинській Америці, з ринками, розташованими в 19 країнах. Вона генерує більшу частину своїх доходів у Бразилії, Аргентині та Мексиці, але поступово розширюється на менші ринки, такі як Чилі, Колумбія, Перу та Еквадор. Компанія перенесла свою штаб-квартиру з Аргентини до Уругваю в 2021 році та звітує про прибутки в доларах США.

Як і Amazon, MercadoLibre працює на ринках як першої, так і третьої сторони. Він встановив перевагу першого руху на зароджуючомуся ринку електронної комерції Латинської Америки, розширюючи свої логістичні мережі Mercado Envíos через складні території та недостатньо розвинену інфраструктуру. Це зв'язало його покупців з його цифровою платіжною платформою Mercado Pago, пропонуючи варіанти оплати при доставці для покупців без банківських рахунків у регіоні та локалізуючи свою платформу для кожної країни.

Ці інвестиції перешкоджали тому, щоб їхні регіональні та міжнародні конкуренти здобували позиції, а річні доходи компанії зросли на 44% за компаундованою річною ставкою (CAGR), з $557 мільйонів у 2014 році до 20,78 мільярдів доларів у 2024 році. Протягом останніх чотирьох років вона залишалася стабільно прибутковою.

В кінці 2024 року MercadoLibre обслуговував понад 100 мільйонів активних унікальних покупців на рік на своїх ринках і 60 мільйонів активних користувачів щомісяця в своїй екосистемі фінансових технологій.

Чому MercadoLibre залишається великою інвестицією в довгостроковій перспективі?

MercadoLibre явно є лідером у електронній комерції та фінансових технологіях в Латинській Америці, але його капіталізація ринку $123 мільярдів залишається малою в порівнянні з $2.48 трильйонами Amazon. Він також менш цінний, ніж Alibaba з Китаю, оцінена в $322 мільярдів.

MercadoLibre все ще має великий потенціал для зростання, оскільки обслуговує лише невелику частину з 668 мільйонів людей (, включаючи 451 мільйон дорослих ), які проживають у Латинській Америці та Карибському басейні. Він повинен мати багато місця для розширення своїх екосистем електронної комерції та фінансових технологій, оскільки покращуються показники проникнення інтернету та рівні доходів у регіоні.

Згідно з Grand View Research, ринок електронної торгівлі в Латинській Америці може зрости з CAGR 16.7% з 2024 по 2030 рік. IMARC Group очікує, що ринок фінансових технологій у регіоні розшириться з CAGR 15.9% з 2025 по 2033 рік. З 2024 по 2027 роки аналітики очікують, що доходи та прибуток на акцію MercadoLibre зростуть з CAGR 28% та 34% відповідно.

Акції MercadoLibre можуть здаватися дорогими, оскільки їх ціна в 36 разів перевищує прибуток наступного року, але це всього лише трохи дорожче, ніж Amazon, яка зростає повільніше, але котирується в 31 разів вище прибутку наступного року. Alibaba, яка також росте повільніше, ніж MercadoLibre, і стикається з більш складними макроекономічними, конкурентними та регуляторними викликами в Китаї, котирується лише в 15 разів вище прибутку наступного року.

Якщо ви шукаєте велике зростання, яке нагадує попередню версію Amazon, ця латиноамериканська компанія відповідає всім критеріям.