Schwab U.S. Dividend Equity ETF: розумний вибір для інвесторів, орієнтованих на зростання чи вартість?

Ключові моменти

• Schwab U.S. Dividend Equity ETF відстежує індекс Dow Jones U.S. Dividend 100.

• Процес відбору акцій фонду включає кілька важливих фільтрів.

• Інвестори, які цінують дивіденди, знайдуть цей ETF привабливим, не обираючи між зростанням і вартістю.

Schwab U.S. Dividend Equity ETF є одним з найбільш популярних фондів, що торгуються на біржі (ETF), орієнтованих на дивіденди. Його чисті активи приблизно 69 мільярдів доларів свідчать про його популярність.

Але в чому причина цього захоплення? Відповідь полягає в складі портфеля. Найцікавіший аспект полягає в тому, що як цінність, так і зростання знаходять тут своє місце. Ось що вам потрібно знати.

Що робить Schwab U.S. Dividend Equity ETF?

Як ETF, що відтворює індекс, Schwab U.S. Dividend Equity ETF просто слідкує за змінами індексу, який він відтворює. Це ключовий момент, оскільки це означає, що центральним елементом є сам індекс, а не ETF. У цьому випадку мова йде про індекс Dow Jones Dividend 100.

Індекс Dow Jones Dividend 100 починає з того, щоб розглядати лише компанії, які протягом щонайменше 10 років поспіль збільшували свої дивіденди ( за винятком інвестиційних компаній у нерухомість). Це суміш критеріїв якості та зростання. Компанія не може збільшувати свої дивіденди щороку, якщо вона не зростає. Крім того, їй буде важко це зробити, якщо її фінансовий стан буде ненадійним.

У порівнянні, один з його конкурентних фондів, Gate Dividend Appreciation ETF, слідує за індексом S&P U.S. Dividend Growers. Проте єдиним іншим кроком, зробленим цим ETF від Gate, є усунення 25 % акцій, що відповідають критеріям, які пропонують найвищі доходи, що спрямовує фонд на зростання.

Проте, індекс Dow Jones Dividend 100 не обмежується лише одним критерієм відбору. Наступним кроком є створення композитного балу для всіх акцій, які проходять перший фільтр. Цей композитний бал включає параметри, такі як співвідношення грошового потоку до загального боргу, рентабельність власного капіталу, дохідність дивідендів та темп зростання дивідендів за п'ять років. Тут є багато елементів, які потрібно врахувати.

Співвідношення грошового потоку до загального боргу оцінює фінансову стійкість, що стосується вартості. Доходність власного капіталу є питанням якості компанії, що більше схиляється до зростання. Доходність дивідендів стосується отриманого доходу, тому вона є нейтральною в дебатах про зростання та вартість, хоча вищі доходи зазвичай вважаються більш орієнтованими на вартість. Темп зростання дивідендів за п'ять років схилятиметься до зростання, оскільки для підвищення дивідендів швидшими темпами потрібне більше зростання.

Іншими словами, зростання та вартість враховуються протягом усього процесу відбору, який формує портфель Schwab U.S. Dividend Equity ETF. 100 компаній з найвищими композитними балами включаються до індексу та ETF з ваговим коефіцієнтом, що базується на ринковій капіталізації. Уся ця робота виконується за дуже низьким коефіцієнтом витрат у 0,06 %.

Це ETF зростання чи вартості?

Важко віднести остаточний результат до однієї категорії. Мета насправді полягає в тому, щоб знайти хороші компанії, які пропонують привабливі та зростаючі дивіденди. Це, по суті, те, що більшість інвесторів у дивіденди шукає. Отже, основним елементом є те, що любителі дивідендів, ймовірно, оцінять цей ETF від Schwab.

Однак, з точки зору зростання-вартості, ETF насправді не займає позиції. Він націлений на середину, що означає, що інвестори, орієнтовані на вартість або зростання, можуть з комфортом купувати цей ETF і стверджувати, що він відповідає їхньому інвестиційному ухилу.

Або, навпаки, інвестори, зосереджені на вартості або зростанні, також можуть вирішити, що, не беручи сторону, ETF Schwab U.S. Dividend Equity недостатньо чистий для них. Зрештою, це залежатиме від вашого сприйняття та готовності прийняти підхід, що прагне до середини.

Що залишається певним, так це те, що Schwab U.S. Dividend Equity ETF призначений для любителів дивідендів. Але навіть тут є компроміс. Сьогодні дохідність дивідендів становить близько 3,8%. Це значно вище, ніж дохідність ринку, але ви можете легко знайти ETF з більш високими доходами. Отже, це ще один компроміс, який потрібно зробити, якщо ви намагаєтеся максимізувати доходи від вашого портфеля.

Schwab U.S. Dividend Equity ETF: хороший компроміс

Жодне інвестування не є ідеальним, тому вам завжди доведеться йти на компроміси. У цьому випадку компроміси є цілком розумними і призводять до привабливого результату. ETF Schwab U.S. Dividend Equity з часом забезпечував зазвичай зростаючу ціну акцій та зазвичай зростаючу дивідендну виплату.

З огляду на привабливу прибутковість і досить складний процес відбору, інвестори, орієнтовані на зростання, вартість і дохід, могли б усі з комфортом додати цей ETF з високою прибутковістю до своїх портфелів, не відчуваючи, що зробили занадто багато компромісів.