Microsoft укладає угоду на 17,4 мільярда доларів США з Nebius

Microsoft щойно уклала величезну угоду на $17.4 мільярда з Nebius, забезпечивши довгостроковий доступ до високошвидкісних GPU під час того, що стало інтенсивною гонитвою за апаратним забезпеченням для ШІ. Я спостерігав, як ці технологічні гіганти розкидають мільярди, як дрібні гроші, але ця угода дійсно вирізняється.

Контракт може потенційно зрости до 19,4 мільярда доларів, якщо Microsoft вирішить розширити його - надаючи їм гнучкість швидко реагувати в умовах безперервного зростання попиту на ШІ. Це п'ятирічне партнерство входить до числа найбільших угод, коли-небудь укладених стартапом у сфері ШІ.

Для Microsoft це потужний крок, щоб залишатися на крок попереду у змаганні за штучний інтелект. Їхні нещодавні квартальні earnings говорять самі за себе: $3.65 за акцію з $76.44 мільярда доходу, що перевершило очікування Уолл-стріт. Їхній підрозділ Intelligent Cloud сам приніс $29.88 мільярда - цифри, які б змусили нервувати будь-якого конкурента.

Nebius надасть Microsoft доступ до виділених кластерів GPU через новий центр обробки даних, що будується у Вінленді, Нью-Джерсі. Тайминг не міг бути більш критичним. Оскільки всі змагаються у розробці генеративного ШІ, обчислювальна потужність стала новою нафтою, а великі інвестиції Microsoft в OpenAI вимагають величезної інфраструктури.

Ланцюги постачання GPU залишаються болісно обмеженими. Навіть Nvidia не може виробляти чіпи достатньо швидко, змушуючи технологічних гігантів шукати альтернативні рішення. Ця угода забезпечує, що Microsoft не залишиться без нічого, коли апаратні проблеми загрожують зірвати їхні амбіції в галузі ШІ.

Це також стратегічний план диверсифікації. Не вкладаючи всі свої ресурси в Nvidia, Microsoft зменшує ризики та створює стійкість у своєму плануванні інфраструктури. Це дає їм значну перевагу над AWS та Google Cloud, які також вкладають мільярди в центри обробки даних штучного інтелекту.

Для Nebius ця угода є трансформаційною. Компанія з Амстердама, яка виникла з російської технологічної компанії Yandex у 2024 році, вважає це своїм моментом, щоб довести, що вони можуть конкурувати зі встановленими гігантами. Їхні акції злетіли більш ніж на 60% після новини, оскільки інвестори визнали значення забезпечення такої величезної, стабільної джерела доходу.

Nebius планує фінансувати нову інфраструктуру за рахунок поєднання грошового потоку від угоди з Microsoft та боргу, забезпеченого контрактом. Стабільний дохід дозволить їм розширити свою глобальну присутність і зміцнити свої позиції в сфері AI cloud.

У цій грі з високими ставками за перевагу в штучному інтелекті Microsoft зробила сміливий крок, який може змінити конкурентне середовище на багато років вперед.