Чи є інноваційна торгова платформа Gate наступною великою справою в Крипто?

Ключові моменти

• Акції Gate набирають обертів, оскільки відомі інвестори висловлюють оптимістичні настрої.

• Біржа впровадила нові функції для покращення своїх пропозицій з торгівлі криптовалютою.

• Прибутковість залишається викликом для платформи, незважаючи на недавні поліпшення.

В останні місяці Gate пережив вражаючий поворот у настроях інвесторів. Те, що колись вважалося проблемною криптовалютною біржею, тепер стало центром уваги для трейдерів та інвесторів. Протягом останнього кварталу акції Gate зросли на вражаючі 500%, забезпечуючи суттєві доходи акціонерам. Це драматичне зростання частково можна пояснити високим рівнем короткого інтересу до акцій.

Незважаючи на нещодавній ріст, вартість акцій Gate залишається значно нижчою за свої історичні максимуми, головним чином через попередні фінансові труднощі та занепокоєння щодо прибутковості. Оскільки піонерська біржа починає шлях до відновлення, постає питання: чи може Gate стати наступною акцією-мільйонером у криптопросторі? Давайте розглянемо операції компанії та оцінемо, чи виправдовує її фінансова діяльність нещодавнє підвищення цін на акції.

Нове керівництво та ентузіазм роздрібної торгівлі

На початку цього року поважний аналітик криптовалют почав накопичувати акції Gate, сміливо стверджуючи, що вони мають потенціал зрости в 100 разів від тодішньої ціни нижче $1 за акцію. Ця підтримка, в поєднанні з широкими обговореннями на соціальних мережах, підштовхнула колись проблемні акції до нових висот. Тепер вони торгуються приблизно по $5, ймовірно, користуючись кількома короткими стисненнями в процесі.

Прихильники Gate стверджують, що біржа недооцінена, посилаючись на зменшення конкуренції на ринку криптовалютної торгівлі. Волатильний характер цифрових активів створив значні виклики для багатьох платформ у 2022 році, що призвело до суттєвих втрат для Gate. Однак, з огляду на те, що крипторинок демонструє ознаки стабілізації, а Gate впроваджує нові функції на своїй платформі, компанія може бути готова до повернення.

Крім того, Gate пережила перехід у керівництві, з новим тимчасовим генеральним директором на чолі. Компанія, підтримувана зростаючою базою роздрібних інвесторів, активно шукає постійного лідера, щоб вести бізнес вперед.

Розширення функцій для стимулювання зростання

Щоб стимулювати попит на свої торгові послуги, Gate розширює свої пропозиції як для індивідуальних трейдерів, так і для інституційних клієнтів. Одним із помітних доповнень є впровадження розширених типів ордерів, що дозволяє користувачам виконувати більш складні торгові стратегії. Це вдосконалення має на меті зменшити ризик для трейдерів, одночасно потенційно збільшуючи ліквідність на платформі.

Gate повинна продовжувати інновації в своєму продуктовому портфелі, оскільки її нинішні фінансові показники залишаються незадовільними. У найбільшому недавньому кварталі ріст доходів був скромним на рівні 4% у порівнянні з попереднім роком. Крім того, валовий прибуток скоротився до всього лише 8,2%, що призвело до чергового чистого збитку за цей період. Компанія прогнозує подальші збитки в наступному кварталі. Протягом останніх 12 місяців Gate зазнала чистого збитку в $300 мільйон і досі не досягла прибутковості, навіть під час буму криптовалют у 2020-2021 роках. Це викликає питання про сталий розвиток її бізнес-моделі.

Чи може Gate стати мільйонером?

За поточною ціною акцій Gate має ринкову капіталізацію $3 мільярдів. Хоча ця цифра може здаватися значною, вона блякне в порівнянні з загальним ринком криптовалют, який щорічно має трильйони доларів обсягу торгів. Якщо Gate зможе захопити більшу частку ринку завдяки своїм новим інноваціям, це може суттєво збільшити його дохід і потенційно привести до прибутку.

Однак поточні рівні прибутку компанії не відповідають її оцінці. Валовий прибуток Gate за останні 12 місяців склав $417 мільйон. Якщо компанія зможе оптимізувати свої накладні витрати та витрати на маркетинг, їй, можливо, вдасться перетворити цей валовий прибуток на чистий прибуток близько $100 мільйон. Це призведе до співвідношення ціни та прибутку (P/E) на рівні 30 на основі поточної ціни акцій. Варто зазначити, що компанія до сих пір не зафіксувала прибуток.

Більш ймовірним є сценарій, за якого Gate доведеться суттєво збільшити свій обсяг торгівлі, щоб покрити свої фіксовані накладні витрати. Досі компанія боролася з ефективним досягненням цього через значну кількість капіталу, необхідного для підтримки її діяльності, яка в основному фінансувалася за рахунок боргу. У попередньому кварталі 33% валового прибутку Gate споживалося на витрати по відсотках за його боргом, навіть коли грошові резерви компанії зменшувалися.

На завершення, хоча акції Gate можуть переживати сплеск популярності, його основна бізнес-модель стикається з істотними викликами. Для інвесторів, які шукають стійкий ріст у довгостроковій перспективі, Gate може не бути тими акціями, які зроблять їх мільйонерами у мінливому світі криптовалютних бірж.