Нещодавно я провів глибоку бесіду з Криптоветераном, який протягом восьми років працює в сфері Криптоактивів. Спостерігаючи за ринковими тенденціями, він не міг не зітхнути.

'Наразі золото, американські акції та біткоїн демонструють зростаючу тенденцію, але великі інституційні інвестори вже отримали чималі прибутки і чекають, коли роздрібні інвестори увійдуть на ринок, щоб купити їх активи.' Так він і сказав.

Ці слова нагадують мені про ситуацію в 2021 році, коли біткойн досяг піку в 69800 доларів. Тоді троє моїх друзів необачно купили на піку, в результаті чого за одну ніч втратили половину своїх інвестицій.

Чому бичачий ринок завжди раптово зупиняється під час святкування? Цей досвідчений трейдер розкрив мені три ключові інсайти:

По-перше, на ринку існує "ефект резервуара". Ринок подібний до резервуара, під час різкого зростання насправді залучається роздрібними інвесторами, які "доливають воду", постійно підвищуючи рівень води. Однак великі інституції не утримують активи протягом тривалого часу, вони зазвичай зосереджено скидають свої монети, коли ринок досягає піку, що еквівалентно раптовому "скиданню води". Це призводить до миттєвого "висихання" ринку, і ситуація швидко руйнується. Наприклад, після обвалу "312" ринку знадобилося півроку, щоб відновити сили, а після інциденту "519" знадобилося ще шість місяців, щоб знову почати зростати, і все це через те, що "скидання води" відбувалося занадто швидко, а процес "заповнення резервуару" був повільним.

По-друге, токени з невеликою капіталізацією часто використовуються як інструменти для збору коштів. Цей трейдер у 2020 році слідував за трендом і купив токен з невеликою капіталізацією, який обіцяв десятикратний прибуток, але в результаті, коли інституції почали розпродаж, ціна монети різко впала на 90%. Він зазначив: 'Уолл-стріт не хвилює, який малий токен може вижити, їм просто потрібно залучити роздрібних інвесторів завдяки історії.' Сьогодні багато токенів з невеликою капіталізацією страждають від нестачі ліквідності, і як тільки вони починають падати, вони майже досягають нуля, оскільки великі інституції вже вийшли, залишившись тільки роздрібним інвесторам, які намагаються підтримувати.

Отже, яка ситуація на ринку? Цей криптоветеран вважає, що великі інституції в основному вже виконали свої річні цільові прибутки і можуть в будь-який момент вивести свої інвестиції. Він зауважив: 'У 2021 році я завжди вважав, що зростання продовжиться, але в результаті купив біткоїн на піку в 69800 доларів і змушений був продати, коли він впав до 30000 доларів. Інституційні інвестори, хоча й жадібні, знають, коли вчасно вийти; роздрібні інвестори теж жадібні, але завжди мріють про те, що зможуть вижити під час краху.'

Для новачків у інвестуванні він дав цінні поради: коли ви бачите, що всі активи стрімко зростають, це зазвичай не можливість, а сигнал до обережності. Не слід сліпо йти за натовпом лише тому, що ви бачите, як інші отримують прибуток, а потрібно спокійно подумати: 'Хто стоїть за цим зростанням? Коли вони вийдуть?' Пам'ятайте, що ринок наповнюється повільно, але злив може статися за одну ніч.

У цьому ринкові з різкими коливаннями підтримка стабільної інвестиційної стратегії важливіша за все.