У сфері торгівлі криптовалютами проблема важелів у безстрокових контрактах завжди була в центрі уваги інвесторів. Однак ключовим є не конкретне значення важеля, а здатність інвесторів управляти ризиками.

Однією з помітних відмінностей між безстроковими контрактами та традиційними ф'ючерсами є те, що у них немає фіксованої дати закінчення. Теоретично, поки не буде досягнуто лінії примусової ліквідації або активного закриття, інвестори можуть безкінечно тримати позиції.

Деякі трейдери звикли використовувати 30-кратний або 50-кратний важіль, вважаючи 100-кратний занадто ризикованим. Але насправді, як тільки використовується важіль, незалежно від того, 1 раз чи 100 разів, трейдери стикаються з впливом коливань ринку, різниця лише в тому, яку величину коливань цін вони можуть витримати.

Наприклад, для 30-кратного важеля потрібно 16 одиниць застави, для 50-кратного - 10 одиниць, а для 100-кратного - лише 5 одиниць. Чим вищий коефіцієнт важеля, тим більша різниця між потенційним прибутком і ризиком.

1-ий кратний важіль, хоча виглядає стабільно, може бути важко перекрити торгові витрати, коли ринок не сильно коливається. Навпаки, 100-ий кратний важіль, хоча і має вищий ризик, при належному контролі ризику та стратегії зупинки втрат може забезпечити вищу ефективність використання капіталу.

У торгівлі безстроковими контрактами справжнім викликом є не високий кредитний важіль, а те, як забезпечити достатній простір для операцій. Розмір позиції повинен відповідати маржі; краще мати трохи більше коштів, ніж бути змушеним закрити позицію через кілька одиниць різниці в ціні.

Контроль ризиків є основою торгівлі безстроковими контрактами. Наступні пункти є особливо важливими: по-перше, слід використовувати модель поетапного рахунку, а не загального рахунку, щоб обмежити ризикові відкриття. По-друге, необхідно встановити стоп-лосс, не варто покладатися на удачу. Нарешті, встановіть розумну мету щоденного доходу, наприклад, заробляти 50-100 одиниць з 5000 одиниць початкового капіталу щодня, завдяки ефекту складних відсотків, за 20 днів можна досягти місячної прибутковості 20%-40%.

В кінцевому підсумку немає абсолютного "раціонального" множника важелів, ключовим є те, чи відповідає він можливостям трейдера. Торгівля з 100-кратним важелем з жорстким стоп-лоссом може бути більш безпечною, ніж торгівля з 5-кратним важелем без стоп-лоссу. Успішна торгівля не повинна базуватися на ставках на "можливість", а повинна покладатися на систематичні стратегії для отримання "визначеного" доходу.

На ринку криптовалют справжня загроза не в самій важелі, а в жадібності інвесторів. Лише за умов суворого управління ризиками важіль може стати потужним інструментом для підвищення прибутковості.