Ринок криптоактивів відомий своїми високими коливаннями, і коливання цін на понад 10% за день не є рідкістю. Ця характеристика приносить як можливості для швидкого отримання прибутку, так і несе величезні ризики. Багато інвесторів зазнали значних втрат через неправильне управління позицією, або через важку позицію зазнали великих втрат під час різких коливань на ринку, або через легку позицію пропустили важливі можливості для отримання прибутку.

Щоб вижити в цьому складному ринку в довгостроковій перспективі та отримувати стабільний дохід, важливо оволодіти мистецтвом управління Позицією. Ось кілька ключових принципів і стратегій:

Головним принципом є захист основного капіталу. Втрата від одноразової угоди повинна суворо контролюватися в межах 2%-4% від основного капіталу. Наприклад, для основного капіталу в 100000, максимальна втрата від одноразової угоди не повинна перевищувати 4000. Це дозволяє забезпечити наявність достатньо коштів для подальших операцій у разі несприятливих ринкових умов.

По-друге, необхідно повністю усвідомити високу коливальність ринку криптоактивів. У порівнянні з традиційним фондовим ринком, річна волатильність криптоактивів може бути в 2-3 рази вищою. Тому при розробці стратегії позицій потрібно бути більш обережним, зазвичай рекомендується знижувати позицію на приблизно 30% порівняно з інвестиціями в акції.

Управління позицією повинно бути динамічним. У період бичачого ринку позицію можна контролювати в межах 50%-70%; а в період ведмежого ринку слід скоротити позицію до 30% і менше. Крім того, для різних типів криптоактивів (як-от основні монети, монети з малими капіталізаціями, торгівля з кредитним плечем тощо) також потрібно застосовувати різні пропорції позицій.

У процесі фактичних операцій можна використовувати стратегію розподілу коштів у "трьох етапах": розділіть основний капітал на три частини, 10% для тестування ринкових напрямків, 20% для підвищення позиції відповідно до тренду, а решта 20% як резервні кошти для реагування на екстремальні ринкові умови.

Важливо також розподілити позиції відповідно до ризикових характеристик різних криптоактивів. Наприклад, можна виділити 15%-25% капіталу на основні монети, такі як біткойн або ефір, тоді як для монет з невеликою капіталізацією позиція окремої монети не повинна перевищувати 5%. Для торгівлі з кредитним плечем рекомендується контролювати ризикову експозицію в межах 10% від початкового капіталу.

Іншим ефективним методом є зворотний розрахунок відповідного розміру позиції через рівень стоп-лоссу. Наприклад, якщо встановити стоп-лосс на рівні 6%, то для капіталу в 100000, максимальна прийнятна сума збитків становитиме 6000 юанів. Виходячи з цього, можна розрахувати відповідну позицію приблизно в 50000, але для більшої надійності, фактичну позицію можна контролювати на рівні близько 30000.

З огляду на зміни ринкових циклів, інвестори також повинні своєчасно коригувати свої позиції. У ведмежому ринку вартість помилок під час одноразових операцій слід контролювати в межах 5%-8%. А на початку бичачого ринку можна поступово підвищити позицію до 50%-70%, але в пізній стадії бичачого ринку слід перевести близько 30% капіталу в готівку, щоб підготуватися до можливих ринкових корекцій.

Нарешті, емоційна торгівля є однією з основних причин невдачі багатьох інвесторів. Рекомендується заздалегідь скласти детальний торговий план, суворо контролювати позицію окремих монет не більше 20%, а також негайно припиняти торгівлю після трьох підрядних збитків і проводити аналіз.

Хоча на ринку криптоактивів немає абсолютних стратегій виграшу, але шляхом суворого управління позицією та контролю ризиків інвестори можуть значно підвищити ймовірність тривалої виживаності та прибутковості. Успішні інвестори, як правило, це ті, хто може зберігати спокій під час коливань ринку, суворо дотримується торгової дисципліни та вміло коригує стратегії відповідно до змін на ринку.