Коли мова йде про фондовий ринок, з минулого століття він залишається важливим місцем для зростання багатства. Хоча нерухомість, товари та облігації також принесли позитивний номінальний дохід, середня річна прибутковість акцій важко зрівняти з іншими класами активів. За даними авторитетних аналітиків, на сьогоднішній день S&P 500 не демонструє 20-річної негативної загальної прибутковості, що свідчить про силу довгострокових інвестицій.

Серед багатьох інвестиційних стратегій купівля та утримання якісних акцій з дивідендами є однією з небагатьох постійно успішних методів. Згідно з дослідженням, проведеним авторитетними установами, "Сила дивідендів", з 1973 по 2024 рік середньорічна прибутковість акцій з дивідендами значно перевищує прибутковість бездивідендних акцій: 9,2% проти 4,31%, а також має меншу волатильність, що забезпечує надійну основу в періоди нестабільності на фондовому ринку.

Однак не всі акції з дивідендами заслуговують на увагу. Хоча дивіденди є поширеним явищем, компаній, які стабільно виплачують дивіденди, відносно небагато, зокрема близько двох десятків компаній, які виплачують дивіденди більше ста років, такі як маловідома York Water.

York Water – це компанія, що спеціалізується на бізнесі з водою та стічними водами. Через обмежений обсяг послуг, який охоплює 57 муніципалітетів у чотирьох округах Пенсильванії, а також щоденний обсяг торгів лише понад 100 000 акцій, вона не є помітною на Уолл-стріт. Тим не менш, дивіденди York Water є дуже особливими. Серед публічних компаній, які безперервно виплачують дивіденди протягом більше ста років, вона має найдовшу історію дивідендів, що складає 209 років, випереджаючи інші компанії.

Ця стабільність в першу чергу зумовлена передбачуваністю операційного грошового потоку. Витрати на водопостачання є високими, що означає, що багато водопровідних компаній практично є монополістами у своїх сервісних зонах і не стикаються з конкурентним тиском. Додатково, попит на воду та стічні води залишається приблизно стабільним з року в рік, тому керівництво може ефективно прогнозувати витрати та планувати проекти або придбання без впливу на прибуток.

Крім того, його регульована модель роботи також дуже важлива. Хоча потрібно отримати схвалення на підвищення цін від відповідних установ, це забезпечує компанії захист від коливань оптових цін, що допомагає прогнозувати доходи та прибуток. York Water також продемонстрував хороші результати в схваленні підвищення цін, і остання заявка на підвищення цін, яка очікується після схвалення у 2022 році, повинна призвести до збільшення річного доходу на 32%.

З точки зору оцінки, на основі ціни закриття 29 серпня, співвідношення ціни до прибутку York Water менше 20, що значно нижче історичного середнього співвідношення. З урахуванням його дивідендної доходності 2,8%, не дивно, що його вважають можливістю, яку не можна пропустити. Що більше, стабільність водопостачання та визнання нормативних актів дозволяють йому виділятися на ринку.

Отже, чи будете ви розглядати можливість звернути увагу на такі компанії? Чи може вона забезпечити стабільну підтримку у вашому інвестиційному портфелі під час коливань на фондовому ринку? Напишіть у коментарях свої думки! ✨