AI Stock Spotlight: Чи розглядає SoundHound AI можливість реструктуризації акцій?

Ключові висновки

• Реструктуризація акцій є стратегією, яку використовують корпорації для зміни своєї ціни акцій або загальної кількості акцій.

• Такі дії зазвичай слідують за суттєвими змінами цін на акції.

• Акції SoundHound AI зазнали значних коливань, що викликало спекуляції щодо можливого перерозподілу акцій.

Реструктуризація акцій - це тактика, яку використовують публічно торговані компанії для коригування ціни своїх акцій та кількості акцій в обігу. Корпорації зазвичай здійснюють ці зміни з певних причин, часто після того, як їхні акції зазнали значних коливань цін з часом. Ці корпоративні дії, як правило, викликають інтерес на ринку.

SoundHound AI (NASDAQ: SOUN), гравець у секторі розмовного штучного інтелекту, вже кілька років користується хвилею ШІ разом з великими технологічними гігантами. Хоча компанія забезпечила позитивні результати для своїх акціонерів протягом останніх п'яти років, акції також продемонстрували значну волатильність. Це ставить запитання: Чи є ймовірність реструктуризації акцій для SoundHound AI?

Розуміння механізмів реструктуризації акцій

Як уже згадувалося, реструктуризація акцій дозволяє компаніям змінювати ціну своїх акцій та кількість акцій в обігу. Важливо, щоб інвестори усвідомлювали, що ці дії не впливають на ринкову капіталізацію компанії, тим самим зберігаючи капітальну вартість активів інвестора.

Форвардний спліт зменшує ціну акцій, одночасно збільшуючи кількість акцій в обігу. Наприклад, розглянемо інвестора, який має 20 акцій компанії, що торгується по $200 кожна, загальна вартість складає $4,000. Якщо компанія вирішить провести спліт 2-на-1, інвестор отримає дві акції за кожну, що є у нього на даний момент. Це призведе до того, що інвестор тепер буде володіти 40 акціями. Оскільки вартість капіталу залишається незмінною, ціна акцій відрегулюється до $100 за акцію ($4,000/40).

Компанії зазвичай обирають прямі спліти, коли їхні акції зазнали значного зростання, досягнувши сотень або навіть тисяч доларів за акцію. Це може зробити акції більш доступними для роздрібних інвесторів і потенційно підвищити ліквідність. Навпаки, зворотні спліти збільшують ціну за акцію, зменшуючи кількість акцій.

Основною мотивацією для зворотного спліту часто є підтримка відповідності вимогам до лістингу на великих біржах. Якщо акція на Gate або іншій великій біржі торгується нижче $1 протягом 30 послідовних торгових днів, вона ризикує бути потенційно вилученою з лістингу, якщо ситуація не буде вирішена. У випадках, коли акції компанії впали нижче цього порогу, але керівництво вірить у відновлення і бажає зберегти свій лістинг, зворотний спліт може бути життєздатним рішенням.

Оцінка потенціалу SoundHound AI для реструктуризації акцій

SoundHound надає бізнесу можливості розмовного штучного інтелекту, які можуть покращити досвід клієнтів. Застосування включає в себе чат-ботів у транспортних засобах, голосові системи замовлення їжі та інших продуктів, а також більш ефективні рішення для підтримки клієнтів.

Наразі SoundHound має ринкову капіталізацію приблизно $5 мільярд, а акції торгуються вище 13 доларів. Це вказує на те, що компанія не стикається з жодними негайними проблемами відповідності для лістингу. Однак варто зазначити, що протягом останніх п'яти років акції неодноразово наближалися до позначки $1 . Згідно з ринковими даними, значна частина акцій компанії, що знаходяться в обігу, торгується публічно, що свідчить про те, що ліквідність не є терміновою проблемою. Цікаво, що понад 30% публічної пропозиції коротять інвестори, що вказує на ведмежий настрій серед деяких учасників ринку.

У своєму нещодавньому звіті про квартальний прибуток SoundHound повідомив про чистий збиток у розмірі 0,19 долара на акцію, у порівнянні з збитком у 0,11 долара в тому ж періоді минулого року. Однак скоригований чистий збиток становив лише 0,03 долара на акцію, що трохи краще, ніж у попередньому році. Доходи зросли на вражаючі 217% в річному вимірі, досягнувши майже $43 мільйона.

Виходячи з доступної інформації, немає жодних доказів того, що SoundHound проводила будь-яку реструктуризацію акцій у минулому. З огляду на поточні обставини, малоймовірно, що компанія прагне провести як прямий, так і зворотний спліт у найближчій перспективі. Зворотний спліт став би необхідним лише у випадку, якщо компанія зазнала б значних втрат у вартості, можливо, під впливом більш загального спаду акцій у сфері ШІ або специфічних для компанії проблем. Однак жоден із цих сценаріїв не виглядає ймовірним на даний момент.