Результати Pro-Dex за IV квартал 2025 фінансового року малюють складну картину. Доходи зросли на 16% до 17,5 мільйона доларів. Найбільші клієнти сприяли цьому зростанню. Проте прибутковість постраждала. Валова маржа знизилася до 20% з 27%. Зміна асортименту продукції та тарифи зіграли роль.

Чистий прибуток знизився до 1,2 мільйона доларів. EPS склав 0,36 долара, зменшившись з минулорічних 0,46 долара. Ставка компанії на електричні хірургічні інструменти, здається, виправдовує себе з точки зору продажів. Але ці маржі? Досить тривожні.

Концентрація клієнтів залишається надзвичайно високою. Найбільший клієнт становить 75% доходу за FY2025. Вау. З іншого боку, цей резерв замовлень на 50,4 мільйона доларів виглядає багатообіцяюче.

На що звернути увагу? Відновлення маржі, безумовно. Управління робочим капіталом також. А може вони розширять цю базу клієнтів? Побачимо.

Їхня адаптивна технологія обмеження моменту залишається важливою справою. Це, очевидно, їхній квиток до ширших хірургічних ринків.

Незважаючи на виклики, Pro-Dex подвоює зусилля у відносинах з клієнтами та НДР. Розумний крок? Час покаже. Висхідні та спадні тенденції у секторі медичних пристроїв, ймовірно, визначать їхнє майбутнє. Цікаві часи попереду для Pro-Dex.