Долар США зміцнюється по відношенню до японської єни, штовхаючи USD/JPY до майже тижневого максимуму

Пара USD/JPY зростала протягом трьох послідовних сесій, досягнувши рівня, близького до однобічного піку близько 147.65 під час вівторкових торгових годин в Азії. Це підвищення в основному пов'язане з негативним настроєм японської єни (JPY) щодо відновленого Долара США (USD). Невизначеність щодо термінів наступного підвищення процентної ставки Банком Японії (BoJ), здається, є ключовим фактором, який тисне на JPY. Однак учасники ринку залишаються впевненими, що BoJ продовжить свою політику нормалізації, що свідчить про обережність перед очікуванням подальшого зниження JPY.

Крім того, переважаюча обережна ринкова обстановка та зростаючі геополітичні напруження можуть допомогти обмежити втрати безпечної валюти JPY. У той же час, USD може стикатися з труднощами в залученні значних покупців через очікування, що Федеральна резервна система (Fed) знизить процентні ставки в вересні та впровадить принаймні два зниження ставок до кінця року. Цей прогноз представляє собою помітне відхилення від жорсткої позиції BoJ і може потенційно обмежити подальше зниження для валюти JPY з нижчою прибутковістю, що, в свою чергу, може обмежити зростання пари USD/JPY.

Японська єна слабшає на тлі невизначеності щодо термінів наступного підвищення процентної ставки Банком Японії

Вівторковий азійський сеанс показав скромні прибутки на регіональних фондових ринках, при цьому індекс CSI 300 Китаю зазнав ривка. Це сприяло погіршенню позицій японської єни, що вважається активом безпеки, щодо USD третій день поспіль.

Дані про капітальні витрати, оприлюднені в Японії в понеділок, вказали на зростання бізнес-інвестицій у другому кварталі. Цей розвиток може зміцнити ринок праці та підвищити попит, викликаний інфляцією, що підсилить очікування підвищення відсоткової ставки з боку BoJ.

На відміну від цього, учасники ринку закладають майже 90%-ву ймовірність того, що Федеральна резервна система знизить процентні ставки на 25 базисних пунктів у вересні. Це різке відмінність у порівнянні з яструбинними очікуваннями BoJ заслуговує на увагу.

Крім того, трейдери очікують більшої ймовірності того, що центральний банк США здійснить два зниження процентних ставок до кінця цього року. Цей фактор, в поєднанні з побоюваннями щодо незалежності ФРС, тримає биків USD в обороні.

Під час нещодавнього інтерв'ю видатна фінансова постать США захистила звільнення члена Ради директорів ФРС і стверджувала, що звинувачення проти них варті розслідування. Цей розвиток викликав побоювання щодо автономії центрального банку і може потенційно вплинути на Долар.

Цього тижня заплановано ряд значних макроекономічних випусків США, починаючи з ISM Manufacturing PMI у вівторок. Ці дані можуть вплинути на динаміку цін на USD і, відповідно, на пару USD/JPY.

Інвестори також уважно стежитимуть за даними про вакансії JOLTS у США в середу, за якими слідуватиме звіт ADP про зайнятість у приватному секторі та PMI послуг ISM у четвер, завершуючи звітом про незайняті робочі місця (NFP) у п'ятницю.

Технічний огляд: USD/JPY може зіткнутися з опором поблизу 148.00

З технічної точки зору, триденний зростання пари USD/JPY підтверджує підтримку на нижній межі чотиритижневого торгового діапазону, приблизно в районі 146.70. Ця зона повинна служити важливим поворотним пунктом. Визначальний прорив нижче може потенційно витягнути пару до серпневого мінімуму, поблизу 146.20, і, можливо, до позначки 146.00. Продовження тиску продажу нижче цього рівня може спровокувати ведмежий настрій і прокласти шлях до подальших знижень.

З позитивного боку, будь-які додаткові прибутки можуть зіткнутися з новим тиском продажу і можуть бути обмежені трохи нижче круглого рівня 148.00, що представляє верхню межу багатотижневого торгового діапазону. Сталий рух за межі цього рівня може викликати ралі з короткого покриття до нещодавнього максимуму коливань, приблизно 148.75-148.80. Ця область знаходиться поблизу 200-денної простої ковзної середньої (SMA), і прорив може змінити короткострокову позицію на користь биків USD/JPY.