1 Дешева технологічна акція для покупки прямо зараз

Я натрапив на технологічний акціонер, який проходить повз радар Уолл-Стріт, незважаючи на свою вражаючу продуктивність. Kyndryl, колишній підрозділ інфраструктурних послуг IBM, який відокремився чотири роки тому, тихо побудував успішний бізнес, поки трейдери шукають інші можливості.

Цифри говорять самі за себе: їхній ордерний книжка зросла на неймовірні 43% у їхньому останньому звіті про прибутки. Проте акції торгуються всього за 0,5 разів від продажів і 9,6 разів від прогнозованих прибутків. Ось що я називаю недооціненим.

Що стоїть за назвою

Я визнаю, що назва “Kyndryl” спочатку збила мене з пантелику. На відміну від простої ідентичності IBM, Kyndryl з'єднав два не пов'язаних терміна - “kin” з давньоанглійської та “-dril” від “tendril” з латинськими коренями.

Але мовна незвичність насправді ідеально відображає їх бізнес-модель. Вони орієнтовані на формування відносин і зв'язків - саме те, що потрібно підприємствам при масштабуванні AI-систем або впровадженні рішень з безпеки в хмарі.

Їзда на хвилі ШІ

Ось що мене цікавить: Kyndryl ідеально позиційована для того, щоб скористатися глобальним бумом ШІ, проте небагато інвесторів, здається, помічають це. Їхній фокус на багаторічних сервісних контрактах приховує їхній справжній потенціал, оскільки платежі надходять поступово з часом, а не як миттєві прибутки.

Докази чіткі в їхньому недавньому виступі. Хоча доходи за перший квартал 2026 фінансового року залишилися на рівні минулого року, їхній довгостроковий портфель замовлень зріс на 43%. Ще більш показово, доходи від власників гіпермасштабних центрів обробки даних, таких як Amazon Web Services і Microsoft Azure, зросли на 86%.

Коли основні платформи ШІ презентують своє наступне мільярдне нововведення, я гарантую, що сліди Kyndryl будуть на всій інфраструктурі. Вони - непомітні герої, які встановлюють і підтримують ці складні системи.

Сліпа зона Уолл-стріт

Тож чому Уолл-стріт не звертає уваги? Акції насправді впали на 5% з початку року станом на 11 вересня. Їхні акції торгуються за зниженими цінами 0,5 від продажів і 9,6 разів за прогнозованими прибутками.

Це не бездоганне зображення - такі випадки дійсно рідкісні. Затримка визнання доходів від багаторічних контрактів створює невизначеність. І деякі показники не такі привабливі, адже акції торгуються за 31.5 разів вільного грошового потоку та 6.1 разів балансової вартості.

Все ж, я не можу не відчувати, що Kyndryl заслуговує на більше уваги, ніж отримує. Компанія зайняла позицію важливого гравця в сфері інфраструктури ШІ, проте торгується за оцінками, які свідчать про те, що її ігнорують.

У ринку, де оцінки технологічних компаній часто досягають стратосферних рівнів, знайти компанію з міцними фундаментальними показниками за такими цінами стає все рідше. Хоча я не кажу, що ви повинні кидатися вкласти свої заощадження, Kyndryl безумовно заслуговує на більш уважний погляд для інвесторів, орієнтованих на цінність.