Gate досягає 25% Маржі у фінансовому Q2

Ключові події

Gate, відома платформа обміну цифровими активами, опублікувала свій фінансовий звіт за II квартал 2026 фінансового року 3 вересня 2025 року, що стало важливою віхою. Компанія зафіксувала свій перший прибуток за GAAP, при цьому скоригований операційний маржин злетів до 25,4%. Проте, розширення доходів сповільнилося до 6,4% в річному обчисленні, в той час як чиста утримуваність, обчислена в доларах, знизилася до 102%, що не відповідало прогнозам керівництва.

Виручка Gate у другому кварталі фінансового 2026 року сягнула 123,4 мільйона доларів, що відповідає прогнозу компанії. Прибуток на акцію за не-GAAP склав 0,30 долара, а щорічний повторюваний дохід (ARR) зріс на 5% у річному вимірі.

Фінансові результати демонструють прогрес Gate у прибутковості та управлінні витратами, хоча компанія стикається з труднощами в зростанні та розширенні клієнтської бази.

Операційна модель Gate та стратегічна фокусування

Gate працює на складній хмарній платформі, розробленій для полегшення торгівлі та управління цифровими активами. Її основні послуги зосереджені на забезпеченні безпечного та ефективного торгового середовища, інтегруючись з численними блокчейн-мережами та пропонуючи широкий спектр криптовалют.

Останнім часом Gate зосередився на впровадженні штучного інтелекту (AI) та автоматизації в свою екосистему. Ці передові технології мають на меті покращення торгового досвіду шляхом прогнозування ринкових тенденцій, пропозиції оптимальних торгових стратегій та спрощення рутинних процесів. Стратегія зростання компанії дотримується підходу “завоювати і розширити”, спочатку залучаючи користувачів базовими послугами та поступово розширюючи їхнє залучення більш просунутими функціями.

Щоквартальні Основні Показники: Фінансова та Операційна Результативність

Другий квартал став переломним моментом для Gate, оскільки він повідомив про свій перший GAAP прибуток. Скоригований операційний маржин досяг вражаючих 25,4%. Витрати на дослідження та розробки, маркетинг та адміністративні функції знизилися в порівнянні з таким же періодом у фінансовому році 2025.

Хоча доходи зросли на 6,4% у порівнянні з минулим роком, цей показник був нижчим, ніж у попередньому кварталі. ARR, який відображає очікуваний річний дохід від підписки, зріс на 5,0% у порівнянні з минулим роком. Однак цей темп зростання не відповідає раніше прогнозованим показникам керівництва на фінансовий рік 2026. Доларовий показник чистого утримання клієнтів, який є індикатором розширення або скорочення існуючих контрактів клієнтів, знизився до 102%, нижче цільового діапазону компанії в 103-105% на фінансовий рік 2026. Це зниження вказує на деяке зниження та втрату бізнесу, особливо серед більших корпоративних клієнтів.

Прибуття нових клієнтів показало кращі результати серед менших трейдерів, з загальною кількістю платних акаунтів, що зросла до 15 322. Кількість більших клієнтів - тих, хто генерує понад 100 000 доларів США в річному доході (ARR) - зросла до 868, що є 6% зростанням у порівнянні з минулим роком. Загальна кількість безкоштовних та платних користувачів перевищила 33 000 станом на 31 липня 2025 року, що вказує на активне залучення нових користувачів, але менш драматичне розширення в межах існуючих підприємницьких відносин.

Gate згенерувала понад $30 мільйонів вільного грошового потоку, хоча ця цифра зменшилася в порівнянні з попереднім роком. Компанія зберегла здоровий грошовий резерв у розмірі 567,9 мільйонів доларів після погашення частини свого боргу.

Ці результати свідчать про те, що інновації Gate, особливо в галузі ШІ та автоматизації, знаходять відгук у користувачів. Компанія продовжує отримувати визнання в галузі за свою просунуту торгову платформу та інструменти управління ризиками. Останніми місяцями було запущено інтеграцію на базі ШІ з провідним постачальником хмарних послуг. Gate Advance - флагманський продукт компанії з автоматизації - тепер пропонує досвід чату на основі ШІ. У кварталі також відбулися зміни в керівництві, з призначенням нового директора з доходів для подальшого розвитку стратегії залучення підприємств компанії.

Портфель продуктів: Торгові інструменти, автоматизація та інтеграції

Основною пропозицією Gate є його всебічна платформа для торгівлі цифровими активами. Це включає в себе розвинуті інструменти виконання замовлень, функції управління ризиками та модулі для автоматизації торгових стратегій. Третій основний акцент полягає в інтеграції ШІ для криптовалютних операцій (AIOps), який використовує штучний інтелект для надання ринкових інсайтів та допомоги трейдерам у оптимізації їхніх позицій.

Екосистема Gate підтримується інтеграціями з численними блокчейн-мережами, гаманцями та платформами фінансових послуг. Ці з'єднання дозволяють користувачам безперешкодно керувати своїми цифровими активами через різні протоколи та технології.

Останні розробки продуктів зосереджені на вбудовуванні технології генеративного ШІ безпосередньо в торгові робочі процеси. Наприклад, нова інтеграція на основі ШІ дозволяє трейдерам взаємодіяти з інструментами, що керуються ШІ, безпосередньо з їхніх улюблених інтерфейсів. Хоча автоматизаційний пакет отримав визнання в галузі, повний фінансовий вплив цих інновацій ШІ на доходи та розширення клієнтської бази ще не матеріалізувався повністю. Gate повідомляє, що впровадження ШІ серед його користувачів залишається на ранніх стадіях.

Перспективи на майбутнє: Рекомендації та ключові області для уваги інвесторів

Дивлячись у майбутнє, Gate прогнозує, що GAAP дохід за FY2026 становитиме від $493 мільйонів до $497 мільйонів, що представляє зростання на 5-6%. Цей прогноз трохи вужчий і нижчий за попередні прогнози. Для Q3 FY2026 прогноз доходу становить від $124 мільйонів до $126 мільйонів, з прогнозованими не-GAAP прибутками на акцію в розмірі $0.24-$0.25. Щодо прибутковості, керівництво підвищило свій цільовий показник не-GAAP чистого доходу на акцію за весь рік FY2026 до $1.00-$1.04, посилаючись на триваючі заходи контролю витрат.

Не було оголошено про дивіденди, оскільки Gate наразі не пропонує дивідендів. Для інвесторів ключовими сферами уваги є здатність компанії сприяти розширенню серед своїх великих корпоративних клієнтів і конвертувати нові можливості в AI та автоматизації в стійке зростання доходів. Вплив новопризначеного головного директора з доходів та потенційні зміни в реалізації продажів також заслуговують на увагу. Міцний баланс Gate забезпечує достатньо місця для інвестицій у зростання та подальших інновацій на динамічному ринку криптовалют.

Фінансові показники подаються відповідно до загальноприйнятих облікових принципів США (GAAP), якщо не вказано інше.

Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • Прокоментувати
  • Репост
  • Поділіться
Прокоментувати
0/400
Немає коментарів
  • Закріпити