На глобальному форекс-ринку навіть досвідчені трейдери стикаються з багатьма невизначеностями, ринок постійно змінюється і змушує залишатися насторожі. Згідно з опитуванням банку міжнародних розрахунків (BIS), понад 80% об'єм денних торгів на форекс є спекулятивними. Тут хеджування стає важливою стратегією управління ризиками.

Отже, що таке хеджування? Як правильно його реалізувати на ринку форекс?

Наступним кроком ми детально розглянемо хеджування на форексі та поділимося кількома практичними порадами та стратегіями.

По-перше, давайте розглянемо хеджування на ринку форекс, як надійний ковбойський капелюх, що захищає вас від палючого сонця. Простими словами, це метод зменшення ризику валютних коливань шляхом зайняття протилежних позицій на різних ринках. Згідно з доповіддю BIS за 2022 рік, середній щоденний об'єм торгівлі на світовому ринку форекс становить близько 75 трильйонів доларів. У такому великому ринку валютні коливання можуть відбутися в будь-який момент, що робить хеджування важливим інструментом для трейдерів.

Уявіть собі нашого друга Джима, який має довгу позицію по EUR/USD (купуючи євро, продаючи долар), сподіваючись на зростання обмінного курсу євро до долара. Проте Джим турбується, що короткострокові коливання ринку можуть призвести до збитків. Він може хеджувати ризики, відкривши коротку позицію по EUR/USD в тому ж контракті. Таким чином, він фактично фіксує поточний обмінний курс, незалежно від короткострокових коливань ринку, прибуток або збиток є визначеними.

Отже, коли слід вжити заходів для хеджування? Ринок форекс динамічний і змінний, існує безліч причин, чому слід уважно стежити за ризиковими позиціями. Проте зазвичай хеджування обирається у трьох випадках:

1. Стурбованість різкими коливаннями цін, викликаними новинами або подіями: коли очікується, що ринок стане різко волатильним, трейдери зазвичай обирають управління ризиками. Це може статися під час важливих новин або економічних подій. Відкриваючи зворотні позиції, можна захистити свою позицію від впливу коливань цін.

2. Ринок погіршується, але все ще сподівається на розвиток цін у правильному напрямку: у разі ринкових коливань або невизначеності майбутніх тенденцій ви можете вибрати хеджування для захисту прибутку. Наприклад, під час пандемії або геополітичних подій ринок наповнений невизначеністю, за допомогою хеджування ви можете чекати стабільності ринку, одночасно захищаючи прибуток.

3. Коли збитки за замовленням занадто великі, використовуйте хеджування для зменшення втрат: коли угода зазнає невдачі, хеджування може допомогти мінімізувати втрати. Навіть якщо є ордер на зупинку збитків, ринок може раптово змінитися перед досягненням стоп-лосса, відкриття зворотної позиції може зменшити втрати.

Отже, чому варто використовувати хеджування? Тому що це може обмежити потенційні втрати, захистити прибуток від впливу ринкових коливань. Крім того, це збільшує гнучкість торгової стратегії. Відкриваючи одночасно довгі та короткі позиції, ви можете отримувати прибуток як при зростанні, так і при падінні ринку. Одночасно, шляхом диверсифікації портфеля, ви розподіляєте ризики, підвищуючи стабільність доходу.

Однак, хеджування не є ідеальним рішенням. Хоча воно забезпечує захист, але також супроводжується ризиками. У складних стратегіях потрібно обережно ставитися до таких факторів, як збільшення витрат, ускладнення управління та можливість надмірних втрат.

Що стосується найкращої стратегії, то, окрім простих зворотних позицій, існує можливість хеджування за рахунок кореляції різних валютних пар, а також реалізація хеджування через контракти на різницю (CFD). Суть полягає в тому, щоб вибрати відповідну стратегію відповідно до ринкової ситуації та особистих потреб.

При виборі стратегії потрібно враховувати її ефективність, витрати на реалізацію та важливість ринкових коливань. Лише врахувавши ці фактори, можна знайти стратегію, яка підходить саме вам.

Отже, хеджування на форекс є ефективним інструментом Управління ризиками. Розуміння різних стратегій та пов'язаних ризиків може допомогти вам більш впевнено торгувати на ринку. Пам'ятайте, що надмірне хеджування може підвищити витрати та обмежити прибуток, тому слід розумно вибирати масштаб хеджування відповідно до потреб, а не сліпо розширювати.