Прогноз ціни на золото: семиденний ралі XAU/USD триває

Ціни на золото злітають до небачених висот, досягаючи майже $3,550, поки я спостерігаю, як глобальні ринкові облігації руйнуються навколо нас. Це захоплююче, як інвестори викидають довгострокові державні облігації по всьому світу, створюючи цю ідеальну бурю для дорогоцінних металів.

Я помітив, як зниження доходності традиційних активів з фіксованим доходом природно підштовхує більше людей до золота. Хто хоче облігації, коли цей блискучий метал постійно б'є рекорди? Зростання доходності державних облігацій відображає зростаюче занепокоєння щодо стійкості фіскального боргу - коли витрати на соціальне забезпечення під загрозою, всі тікають до безпечних активів.

Вражає переконаність ринку в тому, що ФРС знизить ставки цього місяця - майже 92% впевненості згідно з CME FedWatch. Ці очікувані нижчі процентні ставки роблять золото ще більш привабливим, оскільки йому не потрібно конкурувати з альтернативами з високою прибутковістю.

Члени FOMC самі натякали на зниження ставок, чітко стурбовані ризиками для зайнятості. Мене особливо цікавлять сьогоднішні дані про вакансії JOLTS (, які очікуються на рівні близько 7,4 мільйона робочих місць ) - це може суттєво вплинути на ринкові настрої після їх публікації о 14:00 за Грінвічем.

З технічної точки зору, золото вийшло з симетричного трикутника на денних графіках, потрапивши на невідому територію. Зростаюча 20-денна EMA близько $3,410 підтверджує цей бичачий тренд. Однак я дещо обережний, оскільки RSI наближається до 75 - зазвичай це зона перепроданності, що вказує на потенційний корекцію.

Підтримка знаходиться на 20-денної EMA, в той час як $3,600 є наступним великим психологічним бар'єром. З огляду на імпульс, але перепродані умови, я б спостерігав за можливим консолідацією перед наступним підйомом.

Поточне середовище ідеально ілюструє, чому центральні банки по всьому світу активно збільшують свої золоті резерви - вони визнають його унікальну роль як засобу захисту від інфляції та стабілізатора валюти в умовах невизначеності.

Зворотний зв'язок золота з доларом і ризиковими активами продовжує впливати на цінові коливання, а геополітичні занепокоєння та страхи рецесії підсилюють його привабливість як найкращого активу-убежища.