Palantir Technologies: Аналіз явища бульбашки на ринку ШІ

Ключові Пункти

• Інвестори повинні очікувати більшої волатильності
• Оцінка є ключовим фактором для акцій Palantir
• Акції зазнали кількох значних корекцій за останні три роки

Компанія Palantir Technologies стала одним із найбільш слідкованих імен у сфері штучного інтелекту (IA) протягом останнього року. Завдяки досягненням у продуктивності, отриманим за допомогою її Платформи штучного інтелекту (AIP), акції компанії зросли приблизно на 400% за останні 12 місяців.

Наразі питання для інвесторів полягає в тому, як підійти до цього значення програмного забезпечення як послуги (SaaS) у контексті ринку ШІ та Web3. Троє співпрацівників пропонують свої перспективи щодо того, чи повинні інвестори купувати більше акцій, утримувати свою позицію або почати її зменшувати.

Нещодавнє падіння Palantir: Нагадування про волатильність ринку

Зростання на 2300% у ціні акцій Palantir з початку 2023 року вражає. Проте важливо пам'ятати, що Palantir не є простою мем-акцією. Компанія побудувала свої відносини з урядом і залучила комерційних клієнтів за допомогою персоналізованих AI-додатків для різних секторів.

Однак, поточна ринкова капіталізація Palantir у $367 мільярдів представляє надзвичайну оцінку для компанії з менше ніж $4 мільярдів продажів за останні чотири квартали. Історично, акції рідко утримують співвідношення ціна-продажі вище 75-100.

Інвестори повинні підготуватися до значної волатильності, навіть якщо компанія залишиться успішною в довгостроковій перспективі. Інтеграція технологій Web3 і ШІ представляє унікальні можливості та виклики, які можуть вплинути на траєкторію Palantir у новому фінансовому екосистемі.

Чи Це Дія на Бульбашковій Території?

З коефіцієнтом ціна-доходи (P/E) близько 514 і майбутнім P/E 241, показники оцінки Palantir свідчать про швидке зростання та ціну акцій, яка значно випереджає основи.

Рівень ціни до продажу 114, здається, підтверджує цю переоцінку, особливо враховуючи, що середнє значення S&P 500 становить 3,2. Така висока оцінка викликає сумніви щодо стійкості поточної ціни акцій.

Однак важливо контекстуалізувати ці метрики з унікальними можливостями Palantir у сфері ШІ та їх потенційним застосуванням в середовищах Web3. AIP компанії продемонструвала виняткові покращення продуктивності в різних секторах, що частково виправдовує ентузіазм інвесторів.

Проте історія ринку нагадує нам, що оцінка врешті-решт має значення. Інвестори повинні ретельно враховувати ризики, пов'язані з інвестиціями в компанії з такими високими оцінками, особливо в нестабільному секторі штучного інтелекту та блокчейн-технологій.

Невизначеність як постійна в передових компаніях

Недавнє падіння ціни акцій Palantir можна в основному пояснити невизначеністю, що оточує компанію. Тривають питання щодо розміру її загального адресного ринку, її довгострокової рентабельності та швидкості зростання її доходів.

Важливо пам'ятати, що Palantir зазнав семи падінь щонайменше на 15% з історичних максимумів лише за останні три роки. Проте, протягом цього періоду, його акції зросли майже на 2000%. Це підкреслює необхідність того, щоб інвестори з довгостроковою перспективою відчували себе комфортно з частою волатильністю.

Порівняння між сектором штучного інтелекту та бульбашкою доткомів знову з'являються. Однак, на відміну від багатьох компаній під час бульбашки доткомів, Palantir згенерував 3,4 мільярда доларів США доходу, 1,7 мільярда доларів США чистого доходу та майже $800 мільйонів доларів США вільного грошового потоку за останні 12 місяців.

У підсумку, хоча акції Palantir можуть бути переоціненими і можуть зазнати подальших падінь, компанія та сектор ШІ не є ілюзією. Інвестори на тривалий термін не повинні дозволяти нещодавній волатильності похитнути їхню впевненість, але повинні залишатися уважними до розробок на перетині ШІ та технологій Web3, які можуть вплинути на майбутнє Palantir.