Торгові стратегії: Розуміння довгих і коротких позицій у криптовалютах

Походження термінів 'long' та 'short' у трейдингу

Терміни “long” та “short” мають довгу історію у фінансовому світі. Одна з перших публічних згадок була зафіксована в 1852 році в журналі The Merchant's Magazine and Commercial Review. Вважається, що:

• 'Long' (довгий) стосується позицій, які очікують зростання ціни, зазвичай пов'язаних з більш тривалими періодами очікування.
• 'Short' (коротка) асоціюється з позиціями, які прагнуть отримати вигоду від зниження цін, зазвичай на коротших інтервалах.

Визначення та механіка позицій 'long' та 'short'

• Довга позиція (Long): Передбачає купівлю активу з очікуванням, що його вартість зросте. Трейдер набуває актив за визначеною ціною, сподіваючись продати його пізніше за вищою ціною для отримання прибутку.

• Коротка позиція (Short): Це більш складна стратегія, яка передбачає позичання активу, негайний продаж його за поточною ринковою ціною, очікування зниження його вартості, повторне придбання за нижчою ціною та повернення його кредитору. Прибуток отримується з різниці між початковою ціною продажу та ціною викупу.

Психологія ринку: Бики та ведмеді

У фінансовому сленгу використовуються тваринні метафори для опису тенденцій ринку:

• Бики (Bulls): Представляють собою оптимістичних трейдерів, які відкривають довгі позиції, очікуючи підвищення цін. Бичачий ринок характеризується загальною впевненістю в економічному зростанні.

• Особи (Bears): Символізують трейдерів-песимістів, які відкривають короткі позиції, очікуючи падіння цін. Ринок ведмежий відображає настрій обережності або песимізму щодо економічного майбутнього.

Стратегії хеджування в торгівлі криптовалютами

Хеджування – це просунута техніка управління ризиками, яка передбачає відкриття протилежних позицій для мінімізації потенційних збитків у разі несподіваних цінових рухів. На ринку криптовалют це може передбачати:

• Утримуйте довгу позицію в Bitcoin, поки відкриваєте коротку позицію в ф'ючерсах на Bitcoin.
• Диверсифікувати між різними криптовалютами з негативними кореляціями.

Операції з ф'ючерсами на крипторинку

Ф'ючерсні контракти дозволяють трейдерам спекулювати на майбутній ціні активу, не володіючи ним фізично. У криптоекосистемі найпоширенішими є:

• Вічні контракти: Не мають дати закінчення і використовують механізм funding rate, щоб підтримувати ціну контракту в відповідності з ринковою ціною спота.
• Грошові розрахункові контракти: Розраховуються в фіатній валюті або стабільних монетах, без поставки базового активу.

Ризик ліквідації та його управління

Ліквідація - це примусове закриття позиції, коли маржа підтримки падає нижче необхідного рівня. Щоб зменшити цей ризик:

• Розвивати міцні навички управління ризиками, включаючи правильне використання ордерів стоп-лосс.
• Постійно моніторити відкриті позиції та рівні кредитного плеча.
• Використовуйте калькулятори ліквідації, надані торговими платформами, для оцінки точок ліквідації.

Порівняльний аналіз: Переваги та недоліки довгих і коротких позицій

Використання важелів в обох стратегіях може значно збільшити як прибутки, так і потенційні збитки, вимагаючи більш суворого управління ризиками.

Остаточні міркування

Стратегії довгих і коротких позицій надають трейдерам гнучкість отримувати вигоду як від підвищення, так і від зниження цін на волатильному ринку криптовалют. Ці техніки, які зазвичай виконуються через ф'ючерсні контракти та інші деривативи, дозволяють інвесторам спекулювати, не маючи необхідності володіти основним активом.

Важливо, щоб трейдери глибоко розуміли механізми цих стратегій, пов'язані ризики та наслідки використання кредитного плеча перед їх впровадженням у свої операції. Постійна освіта та практика на демо-рахунках є основою для оволодіння цими розвиненими техніками торгівлі.