Прогноз ціни на золото: куди ми йдемо в 2024-2030 роках?

Question

Золото розпочало бичачий етап, який обіцяє тривати кілька років. Згідно з моїми аналізами, ми можемо побачити коштовний метал близько 3.000 доларів у 2025 році та приблизно 3.900 доларів у 2026 році, з потенціалом досягти 5.000 доларів до 2030 року.

Ми живемо в епоху, коли будь-хто може робити прогнози в соціальних мережах без надійної методології. Мій підхід відрізняється: я спираюся на історичні патерни, макроекономічні індикатори та міжринкові кореляції, розроблені протягом років спостереження.

Розрив золота вже почався

Те, що багато інвесторів не помічають, це те, що золото вже встановлює історичні максимуми практично у всіх глобальних валютах з початку 2024 року. Це прорив остаточно підтвердив початок бичачого ринку.

Графіки довгострокового періоду показують два значних патерни повернення бичачий:

Продовжений спадний клин на 80-90
Формування “чашка та ручка” між 2013-2023

Коли ми спостерігаємо такі тривалі патерни, результат зазвичай є сильним і тривалим бичачим ринком.

Справжні рушії ціни на золото

На відміну від поширеної думки, золото не реагує переважно на фізичну пропозицію та попит або на рецесії. Моє дослідження показує, що очікування інфляції є найважливішим фундаментальним фактором.

Грошова динаміка також відіграє вирішальну роль. Історично склавшись, золото та грошова база M2 рухаються в одному напрямку. Розбіжність, яку ми спостерігали раніше між M2 та ціною на золото, не була стійкою, і врешті-решт вона була виправлена в 2024 році.

Інший ключовий показник - це кореляція золота з:

Євро (обернено пов'язаний з доларом)
Ціни на облігації (зазвичай мають позитивну кореляцію)

Ф'ючерсний ринок також надає цінні підказки, особливо чисті короткі позиції комерсантів.

Золото чи срібло? Моя перспектива

Хоча обидва метали матимуть свій момент, срібло може бути вибухонебезпечним. Сірий метал має тенденцію прискорювати свою бичачу тенденцію на пізніших етапах бичачого ринку золота. Історичний графік відношення золото/срібло підтверджує, що наша мета у 50 доларів за срібло є цілком досяжною.

Що кажуть установи проти мого бачення

Основні фінансові установи конвергують у діапазон 2.700-2.800 доларів за золото у 2025 році:

Goldman Sachs: 2.700 доларів
UBS: 2.700 доларів
BofA: 2.750 доларів
J.P. Morgan: 2.775-2.850 доларів

Моя прогноза в 3.100 доларів є більш оптимістичною, основаною на індикаторах більшої інфляції, зростаючому попиті з боку центральних банків та надзвичайно бичачих графічних патернах.

Чесно кажучи, мене дивує сором'язливість деяких інституційних прогнозів. Хіба вони не бачать, що відбувається з глобальною девальвацією валюти? Великі інвестиційні компанії зазвичай є консервативними за своєю природою, можливо, через страх виглядати тривожними.

Врешті-решт, золото продовжить свій постійний ріст, з цілями в 2.600 доларів до кінця 2024 року, перевищивши 3.000 у 2025 році, близько 3.900 у 2026 році та потенційно 5.000 доларів до 2030 року. Ця бичача теза була б спростована лише в тому випадку, якщо золото впаде і залишиться нижче 1.770 доларів, сценарій, який я вважаю малоймовірним.