Лілай (LLY) стала першою компанією в фармацевтичній індустрії з ринковою капіталізацією в трильйон доларів, займаючи 10 місце в США. Основними рушійними силами цього зростання стали зіркові препарати GLP-1 Mounjaro та Zepbound — за перші дев’ять місяців 2025 року їх загальний обсяг продажів вже досяг 25 мільярдів доларів, що складає понад 50% від загального доходу компанії.

На американському ринку Mounjaro монополізує нові рецепти для T2D, а Zepbound також є лідером на ринку препаратів для схуднення. Eli Lilly не задовольняється цим і розробляє продукти наступного покоління — включаючи оральну маломолекулярну orforglipron та GGG триагоніст retatrutide, які перебувають на пізніх стадіях клінічних випробувань. Очікується, що orforglipron подасть заявку до FDA до кінця року і, можливо, вийде на ринок наступного року.

Проте ризиків також чимало. Ozempic/Wegovy від Novo Nordisk (NVO) не відстає, VK2735 від Viking Therapeutics швидко розвивається, а Pfizer (PFE) взагалі витрачає 10 мільярдів доларів на придбання Metsera, щоб повернутися на ринок препаратів для схуднення. Goldman Sachs прогнозує, що ринок ожиріння в США до 2030 року досягне 100 мільярдів доларів, і цей шматок пирога безумовно приверне увагу.

LLY наразі P/E становить 32,78 рази, що перевищує середнє значення по галузі 17,05 рази, що є помітним премією. Zacks надає рейтинг "тримати", прогноз EPS за останні 30 днів було підвищено, але слід остерігатися ризиків оцінки.