$BOB Це явище справді ставить у глухий кут.

Дивлячись на дані по відкритим позиціям у контрактах, обсяг коштів у лонгів більш ніж удвічі перевищує обсяг у шортів, співвідношення у великих трейдерів також явно на користь лонгів. За логікою, коли перевага на боці лонгів, фінансова ставка має бути додатною — тобто лонги платять шортам.

Але на практиці фінансова ставка опустилася в від’ємну зону.

Що це означає? Шорти не лише змушені терпіти нереалізовані збитки від зростання ціни, а й повинні доплачувати лонгам фінансову ставку. Ще абсурдніше те, що обсяг коштів у шортів значно менший, ніж у лонгів.

Ця логіка зовсім не сходиться. Чи то у біржі якесь особливе правило розрахунку ставки? Чи може між спотовим і ф’ючерсним ринками існує якийсь взаємозв’язок, якого я не помічаю?

Є хтось досвідчений, хто може пояснити принцип, що стоїть за цим?