Ринкові настрої за останні 24 години зазнали тонких змін.

Ймовірність зниження ставки ФРС у грудні вже підскочила до 93% із минулотижневої невизначеності. Це не сміливий прогноз якогось аналітика, а цифра, що ґрунтується на справжніх ставках на ринку процентних ф’ючерсів CME. На торгових столах Волл-стріт активно віддаються накази щодо коригування позицій.

Якщо подивитися на ланцюг даних: річні темпи зростання ІСЦ падають третій місяць поспіль, приріст робочих місць у несільськогосподарському секторі не виправдав очікувань, рівень дефолтів за споживчими кредитами зростає. Яструбиний наратив ФРС стикається з реальністю, яка вносить корективи у протилежний бік. Коли інструментарій політики переходить від жорсткості до м’якості, якір ціноутворення глобальних активів також починає зсуватися — такий розворот часто заслуговує більшої уваги, ніж технічні індикатори.

Як тільки ліквідність знову вливається на ринок, куди насамперед спрямовуються кошти? Традиційний захисний актив — золото — може відреагувати першим, на ринку акцій можливі структурні розбіжності, а ринок криптовалют — особливо такі інструменти, як ETH і ZEC з технологічним наративом — історично часто демонстрував високу еластичність у періоди зниження ставок.

Звісно, можливості та ризики йдуть поряд. Звичайним інвесторам важливо думати не «чи варто заходити на всі кошти», а «як правильно розподілити позиції». Привабливість інструментів із фіксованим доходом знизиться, але й сліпо гнатися за високо волатильними активами також небезпечно.

Як ти оцінюєш цей потенційний реліз ліквідності? Обереш вичікувальну позицію чи заздалегідь займеш певні ніші?