Останнім часом приватні повідомлення та коментарі ставлять одне й те саме питання: Сполучені Штати випустять величезні казначейські облігації наступного тижня, технологічні акції знову падають, чи криптовалюти також впадуть? Як практик, який перебуває в цьому колі вже 8 років і пережив 3 раунди повного циклу «бика і ведмедя», сьогодні я хотів би чітко пояснити цю проблему і, до речі, поділитися кількома стратегіями подолання, узагальненими в реальному бою.

Основна логіка насправді дуже проста — ринок не вистачає грошей. Наступного тижня Сполучені Штати планують виставити на аукціон 125 мільярдів доларів казначейських облігацій, а ще 40 мільярдів корпоративних облігацій буде випущено одночасно. Однак цього тижня торговий день скорочено через скорочення свята, що еквівалентно «менше часу на гроші, але більше грошей для взяття». Кожен, хто знайомий із ринком, знає, що ліквідність — це життєва суть крипторинку. Наприклад: водосховище, якого спочатку було недостатньо, а тепер люди викачують великі відра, чи вважаєте ви, що ринок не може нервувати?

Дехто може запитати: яке відношення має випуск облігацій у США з криптовалютами? Відносини великі. Крипторинок ніколи не був закритою системою, яка працює незалежно, і грошові потоки між різними ринками — там, де безпечніше і де прибутковість вища. Коли традиційні фінансові ринки відчувають нестачу грошей, деякі кошти доводиться знімати з ризикованих активів (включно з криптовалютами), щоб покрити свої позиції. Коли ліквідність посилюється, волатильність цін посилюється.

Минулого року мій друг, який давно був зі мною, не прислухався до порад і зайняв значну позицію в нішевій валюті, але зіткнувся з подібною кризою ліквідності, і ціна валюти одразу впала з фінансовим збитком понад 20%. Після цього він сказав, що ніколи раніше не уявляв, що зовнішнє ринкове середовище матиме такий великий вплив. Це типова вартість ігнорування макрозв'язків.

Серйозно, найчастіше перевіряють у такі моменти менталітет і стратегії подолання. Новачки часто схильні до коливань ринку