Останнім часом ситуація з мікросхемами пам’яті вже не піддається опису як підвищення цін — це скоріше «відкушування шматка».

Внутрішні великі виробники переживають нелегкі часи: запаси Xiaomi, OPPO, vivo вже на межі закінчення, у більшості вистачає не більше двох місяців, а деяким — лише три тижні. Немає іншого виходу, окрім як припинити закупівлі та почекати. Верхній ланцюг виробництва ще жорсткіший: Micron, Samsung, SK Hynix нещодавно знову підвищили ціни на 50%, і цей ріст цін уже перевищив навіть NVIDIA.

Micron цього року наїдається досхочу. Чистий прибуток за фінансовий рік 2025 перевищив 60 мільярдів доларів, що в 10 разів більше, ніж роком раніше, а ціна акцій з квітня виросла утричі. Зростання цін на продукцію пам’яті набагато швидше за дорогоцінні метали: DDR4 8GB на початку року коштував трохи більше 200 доларів, зараз — від 400 до 500; DDR5 ще більш безумний — у три рази дорожчий за початкову ціну. Усі ці витрати зрештою перекладаються на кінцевого споживача — мобільні телефони, комп’ютери, планшети, розумний дім — будь-що купуєш, доводиться платити на кілька сотень або тисяч більше.

Але де ж корінь цієї стрімкої ціноутворювальної хвилі? Не в тому, що виробники телефонів грають у голодні ігри, а в тому, що AI шалено поглинає ресурси. Мікросхеми пам’яті по суті — це контейнери для даних, а навчання і inference AI — це бездонна яма, що поглинає всю виробничу потужність, яка раніше йшла на електроніку та автомобілі. Google, Microsoft, Amazon вже наступного року планують витратити 2,8 трильйона доларів на створення AI-центрів, а Alibaba за три роки інвестує 380 мільярдів — усі ці проекти базуються на мікросхемах пам’яті, що ще більше тисне на традиційний ринок споживчої електроніки.

Що ще гірше — ця хвиля підвищення цін не є короткостроковим коливанням. SMIC вже попереджає: протягом наступного року автомобілі та мобільні телефони будуть стикатися з дефіцитом пам’яті, ціни триватимуть на рівні підвищення ще довше — до наступного року і більше. Коли запаси виробників вичерпаються, ціна на нові продукти лише зростатиме.

Тому, якщо ви плануєте змінити телефон, оновити комп’ютер, зібрати NAS або зайнятися розумним домом, то ціни в найближчі два роки, ймовірно, лише зростатимуть. Суперцикл у галузі пам’яті вже розпочався, і він тихо й непомітно витягує першу сотню з кожного гаманця.