Світ за межами SWIFT (Частина 2) Московський підземний реєстр: Garantex, Cryptex і Shadow Settle...

Після трьох років із відключенням Росії від SWIFT, її «тіньова фінансова машина» — з центром навколо Garantex — забезпечує ліквідність рублевих стабільних криптовалют навіть під санкціями, поєднуючи сіру економіку з криптоторгівлею.

Cryptex і PM2BTC виступають як канали без KYC для нелегальних коштів, надаючи децентралізовані шляхи уникнення та відмивання, що feeds into більш великі розрахункові кондуїти.

Exved і система on-chain рубля A7/A7A5 представляють інновації у державних B2B-розрахунках, прагнучи створити міждержавські платежі поза традиційною фінансовою системою.

Росія будує багатошарову «тіньову фінансову» мережу за допомогою Garantex, Cryptex, Exved і on-chain рубля, щоб обійти SWIFT і підтримувати міждержавну торгівлю.

Примітка перекладача: Ця стаття є частиною серії «За межами SWIFT». Попередню частину можна знайти тут: Світ за межами SWIFT: Росія та крипто-підпільна економіка. Нижче наведено основний зміст:

Через три роки після того, як Захід відрізав Росію від SWIFT, Кремль не задушився фінансово. Замість цього у Москві, у Федеративній Вежі, функціонує масштабна «тіньова фінансова машина».

Ця машина більше не залежить від JPMorgan і не боїться наказів про заморожування доларів США. За даними документів Мінфіну США, аналітичних звітів Blockchain та розслідувань ICIJ, ця машина приблизно складається з трьох взаємопов’язаних шарів:

Garantex (Чорний ринок), Cryptex (Таємний резерв), та Exved / A7 система (Національний B2B-канал і «On-chain рубль»).

Фенікс Garantex — Перетин банди та нафтового капіталу

Garantex — це довгий червоний прапор у списку санкцій Мінфіну США; у системі сірої торгівлі та капітального відтоку Росії він є незамінним «центральним кліринговим центром».

1. Поверхня — торговельна платформа, під якою розташовані дві темні ріки

Загальнодоступна інформація показує, що Garantex був заснований у Москві у 2019 році, з офісом у визначній московській Вежі Федерація, співзаснованим особами на кшталт Станіслава Другалєва та Сергія Менделєєва. У квітні 2022 року його було санкціоновано OFAC США через зв’язки з darknet-ринком Hydra, шкідливим програмним забезпеченням Conti та іншими. Мінімум $100 мільйонів доларів транзакцій було прямо пов’язано з кримінальною діяльністю, але після санкцій він залишається «одним із головних каналів для російських коштів у світі та з нього».

Розслідування ICIJ висунуло питання не лише структури власності, а й зображення починає спотворюватися:

· Компанія, тісно пов’язана з Garantex, називається Fintech Corporation — це власник додатку Garantex і оператор таких брендів, як «Garantex Academy»;

· Реєстраційні дані російських компаній показують, що Fintech має 50% у борговій колекційній компанії «Академія конфліктів», інша половина контролюється «бандитським лідером» Олександром Црапкіним, який був засуджений за вимагання та отримав сім років позбавлення волі за участь у групі вимагання;

· Основний акціонер Fintech Павло Каравацький раніше був членом ради директорів у Пересвет Банку, який пізніше був поглинений Роснефтью (російською державною нафтовою компанією); Fintech також спершу використовував контактну інформацію та домени електронної пошти, пов’язані з логістичною дочірньою компанією Роснефть.

Розглядаючи ланцюг реєстрацій компаній, стає очевидним поєднання державного нафтового капіталу + насильницької колекції боргів + санкціонованого криптобіржі.

Це не означає, що «Роснефть керує Garantex», але достатньо, щоб показати, що здатність Garantex обробляти мільярди доларів ліквідності стабільних криптовалют після тиску OFAC, Tether і ЄС не залежить лише від «технологій і підприємницького духу».

Це центральний вузол у широкій мережі держави — сірого капіталу.

Cryptex — «План Б», що обходить Garantex

Як Garantex стає регулятивним об’єктом уваги, покладатися лише на «просто зроби» без диверсифікації стає занадто ризиковано для чорних і сірих фондів. Ринок природно розвиває резервні маршрути, і Cryptex — один із найтиповіших.

1. OFAC-визначений «Стелс-обмінник»

Зовні Cryptex — це також «російська криптовалютна платформа», що підтримує миттєвий обмін між фіатами та віртуальними активами. Однак 26 вересня 2024 року OFAC США додала його та його оператора Сергія Сергійовича Іванова до списку санкцій, звинувативши у наданні послуг з відмивання грошей і розрахунків для «шахрайських магазинів, ransomware-організацій, dark web-ринків та інших кримінальних діяльностей».

Аналіз on-chain Chainalysis показав, що з 2018 року Cryptex обробив приблизно $58,8 мільярдів криптовалютних транзакцій, значна частина яких походить із «високоризикових до явно злочинних» адрес. Інша платформа, пов’язана з Івановим, PM2BTC, була визнана FinCEN «головною проблемою з відмиванням грошей», з майже половиною бізнесу, пов’язаного з криміналом.

Якщо Garantex більше орієнтований на «загальний розрахунковий пул стабільної криптовалюти російського рубля» і працює як внутрішній і зовнішній канал, Cryptex / PM2BTC займає більше роль «легенького, анонімного входу для злочинних грошей».

2. Що їх не вбиває, — не лише одна платформа, а цілий тип структури

Структурно Cryptex виконує роль типового «сайдкік-декой»: коли списки адрес Garantex у on-chain чорних списках, багато dark web-магазинів, шахрайських синдикатів та операторів ransomware перенаправляють свої канали розрахунків на Cryptex або подібні до нього KYC-вільні біржі; і коли Cryptex сам по собі потрапляє під санкції, з’явиться новий «Cryptex 2.0» під іншим ім’ям.

Це форма «децентралізованого ухилення»:

(1) Регулятори знищують імена, але сама модель ринку формує цей патерн.

(2) У цій мережі Garantex — головний вузол;

(3) Cryptex і PM2BTC виступають у ролі фронтенд-нод, що спеціалізуються на «прийомі брудних грошей, їхньому відмиванні один раз і поверненню на Garantex або інші канали».

Exved, A7A5 і PSB — Зародкові форми суверенного «тіньового банку»

Якщо Garantex — чорний ринок, а Cryptex — сіра, то група Exved + A7/A7A5 + PSB більше схожа на on-chain лабораторний експеримент держави.

Вона створена не для обходу окремих транзакцій, а для переосмислення «як Росія платить по світу» у блокчейні.

1. Exved: Лінія B2B-каналу USDT у відповідності з вимогами

У грудні 2023 року у Москві тихо запустили «цифрову розрахункову біржу» Exved.

Офіційне позиціонування досить просте:

a. Надання міждержавних цифрових платіжних послуг російським юридичним особам (бізнесам)

b. Підтримка розрахунків з використанням USDT від Tether

Практично всі публічні звіти наголошують на трьох пунктах: Exved орієнтований саме на експортно-імпортні підприємства, а не на роздрібних клієнтів; він надає інтерфейс для бізнесу, де фронтенд може показувати «USD, USDT або офшорний рубль (offshore ruble)», тоді як бекенд розраховується через офшорні рахунки та партнерські установи; проект технічно підтримується командою InDeFi Smart Bank і отримав схвалення від Центробанку Росії та Федеральної служби фінансового моніторингу (Росфинмоніторинг).

З точки зору регулятивної концепції, Exved є інноваційним пілотом із KYC.

Структурно він більше схожий на: після блокування традиційних банків через санкції, він проклав шлях для підприємств із «відповідною оболонкою + стабількоін-каналом».

Він не безпосередньо випускає нові монети, а швидше інтегрує існуючий USDT під національно-визнаною B2B-оболонкою.

2. A7 і A7A5: Наступний етап — поява рублевого «тіньового стабількоіну»

Якщо Exved ще на етапі «використання USDT для міждержавних розрахунків», то A7 / A7A5 — це наступний крок — запуск рубля безпосередньо на блокчейні.

Звіт Elliptic «A7 Leak» викладає цю систему дуже чітко:

a. A7 — це групова компанія, що спеціалізується на міждержавних платежах для російських підприємств і ухиленні від санкцій;

· 51% акцій належить молдавському олігарху Ілану Шору — його засуджено у справі «молдавського банківського шахрайства» 2014 року, і він був санкціонований США за порушення виборів у Молдові від імені Росії;

· Інший великий акціонер — російський державний оборонний банк Промсвязбанку (PSB).

b. A7A5 — це рублевий стабількоін, розроблений A7:

· Емітент зареєстрований у Киргизстані як Old Vector LLC;

· Вважається, що кожен токен A7A5 забезпечений 1:1 рублевими депозитами, що зберігаються у рахунку PSB;

· Станом на середину 2025 року у обігу приблизно 41,6 мільярдів токенів A7A5, загальний обсяг торгів — близько $68 мільярдів;

· Reuters цитує дані Elliptic і TRM Labs, що транзакційний обсяг A7A5 перевищив $40 мільярдів, з денними торговими піками понад $1 мільярдів, а ринкова капіталізація зросла з $170 мільйонів до $521 мільйонів за два тижні.

Що більш важливо, A7A5 не має замінного зв’язку з USDT, а радше — «подвійна структура»:

Згідно з внутрішніми чатами, розкритими Elliptic, співробітники A7 обговорювали використання щонайменше $10-20 мільярдів USDT для забезпечення ліквідності A7A5 на різних торгових платформах — спершу вводити ліквідність з USDT, потім конвертувати цінності у A7A5 для створення «глибокого ринку стабільних криптовалют»;

У липні 2025 року офіційний Telegram-канал A7 безпосередньо оголосив про інжекцію $E0@мільйонів USDT ліквідності у DEX A7A5 для задоволення попиту на «найкращу ціну A7A5 ↔ USDT» на ринку.

У цій схемі роль A7A5 дуже ясна: це «залежна від рубля зобов’язальна структура» на балансі PSB, що використовує USDT як кредитний двигун для зменшення ризиків заморожування Tether.

Для російських бізнесів це означає, що навіть якщо їх виключать із SWIFT і вони зіткнуться з труднощами у міждержавних розрахунках через традиційні банки, вони все одно зможуть:

RUB → Вклад у PSB → A7A5 → Розрахунки on-chain → Конвертація назад у місцеву фіатну валюту або USDT.

Ззовні це може здаватися технологічним рішенням, але з геополітичної точки зору — це нагадує «Рублевий тіньовий центральний банківський трубопровід», побудований поза системою SWIFT.

Особливої уваги заслуговує витяг з «A7 Leak» Elliptic:

· Група A7 не лише допомагає російським підприємствам у закупівлі запчастин і обговоренні транспортних витрат, а й використовувалась для політичного впливу в Молдові;

· Витік докуменів і on-chain записи показують, що кошти під контролем Шора через стабількоіни перетікали у мережу та додатки під назвою «Taito», що використовувалися для компенсації політичних акторів і витрат на пропаганду;

· США і ЄС у своїх санкційних обґрунтуваннях прямо звинувачують Шора у «використанні коштів та дезінформаційної мережі для підриву демократії Молдови», при цьому A7 і його зашифрований канал розглядаються як критична інфраструктура цієї діяльності.

Це не означає, що можна просто зробити висновок, що «PSB + A7A5 = напряму відправляє USDT виборцям у конкретному регіоні», оскільки публічно доступної інформації ще недостатньо для таких детальних зв’язків.

Проте одне очевидне: використання цієї ж фінансової інфраструктури для обходу санкцій Росією одночасно створює інструмент для розподілу фінансових ресурсів із політичним впливом.

Коли суверенний банк $100 PSB(, тіньова платіжна група )A7( і on-chain стабількоін )A7A5( переплітаються,

гроші перестають бути просто «економічною змінною» і стають трансграничною, програмовою геополітичною зброєю.

Під SWIFT — долар, понад SWIFT — Тіньова мережа

Якщо уявити все це у вигляді єдиної схеми, ви побачите таку структуру:

· Garantex: об’єднує російських роздрібних інвесторів, сіру торгівлю, нелегальні кошти та частину енергетичного капіталу у «RUB ↔ Stabilcoin» чорний ринок для агрегованих розрахунків;

· Cryptex / без-KYC біржа типу PM2BTC: забезпечує фронтенд для ransomware, шахрайських магазинів та санкціонованих суб’єктів для «інтеграції й відмивання»;

· Exved + A7 / A7A5 + PSB: поширює цю мережу від «цивільного й чорного ринку» до «напівофіційних B2B-платежів» і «проєкту суверенного on-chain рубля» — перетворюючи щось, що має працювати лише на балансі центрального банку, у токен, що може переміщатися на Tron або Ethereum.

У цій мережі USDT — кров, рублевий депозит PSB — скелет, Garantex / Cryptex — капіляр, а A7A5 — новоутворене серцева клапан — його існування забезпечує пульсацію цього кола поза межами SWIFT.

Це не жарт про санкції, а стрес-тест на верхню межу глобального фінансового порядку.

Коли велика країна, виключена з SWIFT, починає ефективно використовувати стабількоіни, тіньові платформи та власний «on-chain рубль» для торгівлі й політичного впливу, питання вже не «Чи можна відрізати Росію?», а «Чи з’явиться вічний нечистий фінансовий підземний світ поза доларом і SWIFT?»

І машина, що працює у Федеративній Вежі Москви, — це лише перша частина цього підземного світу.

〈Світ за межами SWIFT )Частина 2( Московський підземний реєстр: Garantex, Cryptex і система тіньових розрахунків〉 цю статтю вперше опублікувало «CoinRank».