У мене приблизно $20 мільйонів у активів під управлінням, і чесно кажучи, я починаю сумніватися, чи не викидаю я гроші на вітер. Щороку я платю близько $126K у вигляді зборів своїм менеджерам з багатства — це не маленька сума за будь-якими стандартами. Але ось що дійсно мене турбує: вони жодного разу не зробили суттєвого коригування в моєму розподілі активів. Ми просто продовжуємо працювати за одним і тим самим сценарієм із року в рік.

Більше питання? Чи я дійсно отримую те, за що плачу, або я просто додаю до чийогось кінцевого результату? Коли ви платите такі капітали професійним менеджерам, ви б очікували проактивного ребалансування, стратегічних змін на основі ринкових умов або хоча б якогось задокументованого обґрунтування збереження курсу. Замість цього здається, що я пишу чеки за послугу, яка фактично працює на автопілоті.

Це змушує задуматися, якою справжньою цінністю володіє управління багатством. Чи ці щорічні збори виправдані реальними стратегічними коригуваннями, чи галузь просто розраховує на те, що клієнти не будуть ставити важкі питання?