#美联储联邦公开市场委员会决议 $ZEC

Який рівень кредитного плеча в бессрочних контрактах? Це питання мені задавали занадто багато разів за ці роки.

Спершу скажу ясно — кредитне плече зовсім не є інструментом для заробляння грошей, по суті, це двосічний меч. Якщо ним правильно керувати — воно множить прибуток, якщо ні — перетворюється на м’ясорубку.

Проблема бессрочних контрактів у тому: через відсутність терміну погашення, ви теоретично можете тримати позицію вічно без ліквідації. Звучить дуже свобідно, але за цією свободою стоять спокуси — відкривати і закривати позиції на власний розсуд, прибуток можна збільшувати, але й ризики зростають удвічі.

Один трейдер недавно сказав мені, що він часто використовує 30~50 разів. Я його спитав, навіщо тоді не поставити одразу 100 разів? Він відповів: "Занадто швидко ліквідує". Я тоді посміявся, бо як тільки ти береш кредитне плече, незалежно від кількості разів — ти йдеш по лезу ножа. Різниця у множині — лише час, який ринок дає тобі для реакції.

Наприклад, з BTC: 30 разів — потрібно 16U гарантійного внеску, 50 разів — 10U, 100 разів — всього 5U. Зміна множини повністю змінює ризик і потенційний прибуток.

1X — стабільно, але повільно як равлик; 100X — наче на реактивному літаку, треба ставити стоп-лосс і бути дисциплінованим, злегка злякавшись, можна втратити все. Насправді, причина ліквідацій часто не у високому кредитному плечі, а у хаосі в розміщенні позиції і критично низькому гарантійному внеску. Вкласти кілька сотень доларів у великі позиції — і навіть невелике коливання ринку може вас вивести. Найгірше — не просто програти гроші, а мати правильний напрямок, але бути знятим із ринку через звичайні коливання.

Головна ідея: у бессрочних контрактах не лякає високий кредитний рівень, а відсутність запасу для маневру. Гарантійний внесок має вистачати на нормальні коливання ринку.

Щоб не бути безжальною жертвою ринку, ці три правила мають бути у голові:

1️⃣ Використовуй тільки ізольований режим, ніколи не відкривай великі позиції без обережності.
2️⃣ Стоп-лосс має бути — торгівля з "витримкою" — це фактично підписання контракту на ліквідацію.
3️⃣ Ціль прибутку має бути реалістичною: при депозиті 5000U стабільно заробляти 50~100U на день — це вже хороший результат, а складний ефект від складних відсотків вас здивує.

Загалом, кредитне плече не збільшує ринок, а людський настрій і здатність виконувати стратегію. Більшість втрат — це не через ринок, а через власне завищення можливостей.

Найважливіше запам’ятати: дисциплінований позиціон з 100X має набагато вищий рівень безпеки, ніж повністю без стоп-лоссу 5X. Бессрочна торгівля — це не гра на удачу, а системний підхід.

Інструменти кредитного плеча — хороші, але неконтрольоване використання — справжня проблема.