Що очікувати на ринках криптовалют цього тижня: макротиск стикається з хворобливою структурою ринку

Джерело: CryptoTicker Оригінальна назва: Чого чекати на криптовалютних ринках цього тижня: макронапрямки зустрічаються з хиткою структурою ринку Оригінальне посилання: https://cryptoticker.io/en/what-to-expect-in-crypto-markets-this-week-macro-pressure-meets-a-fragile-market-structure/ Криптовалютний ринок входить у вирішальний тиждень, коли макрофактори важливіші за нарративи. Щоденний графік загальної капіталізації ринку криптовалют ясно показує: імпульс знизився, структура послабшала, і ціна тепер значною мірою залежить від макрокаталізаторів для визначення напрямку. З рішенням Федеральної резервної системи та групою економічних даних, що виходять у цей тиждень, він менше про погоню за зростанням і більше про розуміння ризиків.

Що робить цю ситуацію цікавою, так це невідповідність між очікуваннями та позиціонуванням. Ринок криптовалют оцінює стабільність, але графіки показують уразливість. Саме ця напруга породжує волатильність.

Велика картина: Загальна капіталізація ринку криптовалют все ще у тенденції до зниження

Глядючи на щоденний графік загальної капіталізації ринку криптовалют, тренд з початку жовтня однозначно спрямований вниз. Ринок досяг вершини біля верхньої смуги Боллінджера понад $3.7 трильйона і з тих пір знизився, поважаючи середню лінію як опір при кожному відскоку. Це не виглядає як ознака сили.

Зараз загальна капіталізація коливається в районі $3.0–$3.05 трильйона. Ця зона виступала короткостроковою підтримкою, але не є сильною базою. Ціна стиснута нижче за 20-денну скользячу середню, при цьому смуги Боллінджера звужуються, що часто передує розширенню волатильності. Напрямок визначатимуть макроекономічні фактори, а не технічний аналіз.

Що виділяється, так це відсутність продовження після останніх відскоків. Кожен відскок був слабшим за попередній, що свідчить про обережність покупців і тонкість ліквідності. Це ідеально вписується в картину ринку, що очікує на рішення Федрезерву.

Тиждень потоку даних: інфляція, зайнятість і стан споживача

Нагружений економічний календар цього тижня підсилює ситуацію. Дані з ринку праці, роздрібні продажі, CPI і споживчі настрої будуть безпосередньо впливати на очікування щодо ставок. Для криптовалют ключовим є публікація CPI у четвер.

М’якший показник CPI підтвердить ідею про те, що Федрезерв завершив підвищення ставок і що умови ліквідності можуть покращитися до 2026 року. Це та середовище, коли криптовалюти стабілізуються і проходять ротацію, навіть якщо безпосередньо не зростають.

Гарячий CPI, навпаки, підриває всю бульйонну теорію про ліквідність. Він підтвердить поточний низхідний тренд, видимий на графіку, і збільшить ймовірність глибшої корекції. Ідея захисту від інфляції в криптоіндустрії буде піддана випробуванню, і історично вона погано працює, коли реальні доходності зростають.

Що графік справді каже про наступний тиждень

З технічної точки зору, загальна капіталізація ринку криптовалют перебуває у фазі очікування і реакції. Діапазон приблизно між $3.0 трильйонами і $3.15 трильйонами визначає поле бою. Прорив вище цього діапазону потребує макроекономічної підтвердженості. Прорив нижче ймовірно прискорить продажі, оскільки тригери стопів спрацьовують.

Це не ринок, який винагороджує агресивне позиціонування перед важливими подіями. Підвищений відкритий інтерес і тонкість ліквідності означають, що рухи можуть бути різкими в обох напрямках, але подальший розвиток цілком залежатиме від макроекономічних підтверджень.

Прогноз ринку криптовалют: спершу волатильність, потім напрямок

Цього тижня йдеться про виживання перед можливостями. М’яка політика Федрезерву і benign CPI можуть стабілізувати ринок і створити позитивний сценарій на кінець року. А ось несподіванка у вигляді жорсткої політики або шоку інфляції ідеально впишуться у вже існуючу медвежу структуру на графіку.

Поки що, ринок криптовалют залишається реактивним, а не проактивним. Графік тендітний, настрої обережні, і макроекономіка керує ситуацією. Очікуйте волатильності, поважайте діапазони і пам’ятайте, що справжній рух часто починається після зникнення новинних заголовків.