#大户持仓变化 Американські дані з Non-Farm Payrolls сьогодні ввечері, світові фінансові ринки будуть "перестановкою"

О 21:30 за місцевим часом будуть оприлюднені дані по зайнятості за листопад і статистика роздрібних продажів. Це не лише вплине на курс золота і долара, а й спричинить ланцюгові реакції на крипторинку, зокрема на BTC, ETH та інші основні монети. Багато інвесторів ще не усвідомлюють, чому ці дані настільки важливі — по суті, рішення ФРС щодо підвищення або зниження ставок залежить від їхнього тлумачення.

Спершу розберімо кілька ключових цифр:

Рівень безробіття та кількість зайнятих за Non-Farm — це два найважливіші індикатори для ринку. Очікується, що рівень безробіття у листопаді становитиме близько 4.4%, а приріст зайнятих — 40 000 осіб. Якщо ринок праці залишатиметься сильним, ФРС матиме підстави зберегти жорстку політику, і очікування підвищення ставок посиляться; навпаки, якщо дані будуть слабкими, голоси за зниження ставок посиляться. Кожен такий поворот спричинить різке стрибання золота і доларового індексу.

Дані роздрібних продажів відображають реальні наміри споживачів. За жовтень очікується зростання на 0.1% місяць до місяця, що досить повільно. Якщо фактичні дані будуть значно гіршими за очікування, побоювання рецесії посиляться, ризикова атмосфера на ринку швидко знизиться, і ризикові активи, такі як BTC, також зазнають тиску.

Ще один часто ігнорований показник — зарплатні дані. За листопад очікується річне зростання зарплат на 3.6%, місячне — 0.3%. Надто швидке зростання зарплат ускладнює стримування інфляції, і ФРС може залишитися жорсткою; якщо ж зростання сповільниться, ринок праці справді може охолонути, і з’явиться більше простору для послаблення політики.

Як учаснику, як безпечно пережити цю ніч?

**По-перше, не дозволяйте собі бути зупиненим на стоп-лоссі.** В перші 1-2 години після публікації даних золото і долар зазвичай зазнають різких коливань. Багато хто любить перед виходом даних відкривати великі позиції, але часто це призводить до спрацьовування стоп-лоссів. Заздалегідь зменшити позиції для зменшення ризику — найкраща стратегія.

**По-друге, дивіться не на окремі цифри, а на відхилення від очікувань.** Якщо рівень безробіття очікується 4.4%, а фактично оголошено 4.3% або 4.5%, це не є великою подією. Справжні зміни у ринковій ситуації трапляються, коли дані суттєво відрізняються від прогнозів. І не достатньо одного показника — потрібно дивитись комплексно: сильний ринок праці при слабких роздрібних продажах може викликати коливання у ставках і реакції ФРС, але не так екстремальні.

**По-третє, слідкуйте за змінами у політичних очікуваннях.** Самі дані — це лише сигнал, важливо, як ринок переоцінює ймовірність підвищення або зниження ставок ФРС. Також потрібно стежити за заявами чиновників ФРС, які можуть підтвердити або спростувати значення цих даних. Іноді одна фраза чиновника може змінити ринкове сприйняття.

**По-четверте, ризик-менеджмент — завжди на першому місці.** Перед публікацією не відкривайте великі позиції, дочекайтеся фактичного виходу даних і підтвердження рівнів. Стоп-лосс потрібно ставити заздалегідь і не сподіватися на удачу. Багато хто руйнується через ілюзію "ця раз точно відскочить".

Загалом, цей період високої волатильності — це випробування не для заробітку, а для виживання. Раціонально ставитись до даних, суворо дотримуватись ризик-менеджменту, зберегти капітал і при цьому використовувати можливості — ось правильний підхід. Політика ФРС дійсно може змінити весь ринок, але поспішати — означає програти.