Цикл Беннера у криптовалютах: як передбачити рухи ринку до їхнього виникнення

Трейдери криптовалют добре знають, що ринки не поводяться випадково. Біткоїн зростає, потім обвалюється. Ethereum слідує схожій тенденції. Однак ці циклічні рухи не є новими. Новим є той факт, що забутий майже 150 років аналітичний каркас – цикл Беннера – виявляється надзвичайно релевантним для передбачення цих коливань. Але хто ж насправді був Сэмюел Беннер і чому його спостереження залишаються актуальними навіть у 2025 році?

Від збанкрутілого фермера до теоретика фінансових ринків

Сэмюел Беннер не був дипломованим економістом чи трейдером з Уолл-стріт. Це був фермер і підприємець XIX століття, який кілька разів переживав фінансовий підйом і крах. Втративши значний капітал через економічні кризи та погані врожаї, він поставив собі просте питання: чи слідували ці фінансові катастрофи справді певній схемі?

Аналізуючи економічні дані свого часу, зокрема ціни на сільськогосподарські товари – залізо, кукурудзу, свинину – Беннер відкрив для себе несподіване. Цикли буму і кризи не виникали випадково. Вони мали передбачувану періодичність. Це відкриття змінило його уявлення про ринки і спонукало його формалізувати свої відкриття.

Публікація, яка змінила погляд на ринки

У 1875 році Беннер опублікував «Пророцтва Беннера про майбутні підйоми і спади цін», у якій виклав свою революційну теорію: фінансові ринки слідують повторюваним циклам тривалістю приблизно 18–20 років. Це відкриття, базоване на ретельному спостереженні за людською поведінкою та економічними факторами, було широко ігноровано академічним середовищем того часу.

Проте час довів йому рацію. Сучасні трейдери і стратегічні інвестори поступово почали визнавати дійсність його каркаса, зокрема розуміючи, що крайні емоційні стану – ейфорія і паніка – є головними рушіями руху ринку.

Суть циклу Беннера: три ключові роки

Цикл, визначений Беннером, складається з трьох чітко окреслених фаз, кожна з яких пропонує свої можливості та ризики:

Роки “A” – роки фінансової паніки
Кожні 18–20 років ринки зазнають масштабних крахів або різких корекцій. Беннер передбачив, що ці роки включають 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019 і триватимуть до 2035 і 2053. Зокрема, у 2019 році корекція ринку криптовалют і акцій підтвердила цю передбачливість, з суттєвим зниженням цін із подальшим відновленням.

Роки “B” – фази вершин і стратегічних продажів
Перед кожним крахом ціни досягають ейфорійних рівнів. Це ідеальні роки для отримання прибутків. 1926, 1945, 1962, 1980, 2007 і 2026 відповідають цим періодам завищених оцінок. Саме зараз досвідчені трейдери зменшують свою експозицію до ризиків.

Роки “C” – вдалий час для покупки
Після паніки приходять періоди стиснення. Ціни руйнуються, але з’являється можливість. 1931, 1942, 1958, 1985, 2012 і наступні роки циклу позначені дешевими активами. Це час накопичувати Bitcoin, Ethereum та інші довгострокові позиції.

Чому цикл Беннера резонує з ринками криптовалют

Криптовалюти, хоча й цифрові та інноваційні, не застраховані від психологічних циклів, що керують ринками вже століттями. Навпаки, волатильність крипторин посилює ці цикли. Наприклад, Bitcoin слідує циклу халвінгу раз в чотири роки, що сам по собі породжує періоди підйому та корекції.

Трейдери, що спостерігають за ринком криптовалют, легко розпізнають мотиви циклу Беннера. Спекулятивні бульбашки (роки “B”), панічні корекції (роки “A”) і стратегічні накопичення (роки “C”) повторюються з дивовижною передбачуваністю. Ігнорувати цей каркас – означає відмовитися від важливої аналітичної переваги.

Практичне застосування для трейдерів криптовалют

Під час бичачих ринків (роки “B”)
Трейдерам слід використовувати ці періоди ейфорії для фіксації прибутків. Часткова продаж у вершинах циклу дозволяє зафіксувати дохід перед передбачуваною корекцією.

Під час медвежих ринків (роки “C”)
Замість панікувати, досвідчені інвестори накопичують позиції у Bitcoin, Ethereum та інших перспективних активів за зниженими цінами. Цикл підказує, що ці дно пропонують найкращі можливості для довгострокового входу.

Психологія за цим циклом
Справжня сила циклу Беннера полягає у його прив’язці до людської психології. Колективна ейфорія підштовхує ціни за межі розумного, створюючи вершини. Колективний страх спричиняє крахи. Ці емоції перетинають століття і ринки – від сільськогосподарських товарів XIX століття до криптовалют XXI століття.

Спадщина Беннера: вічний інструмент

Сэмюел Беннер ніколи не думав, що його спостереження щодо ринку свиней і кукурудзи застосовуватимуться до Bitcoin чи Ethereum. Проте його фундаментальне прозріння залишається актуальним: фінансові ринки слідують передбачуваним моделям.

Щоб ефективно орієнтуватися у світі криптовалют, сучасним трейдерам варто серйозно розглянути цикл Беннера як доповнення до їхньої стратегії. Поєднуючи технічний аналіз, поведінкову фінансову теорію і циклічний каркас XIX століття, інвестори можуть розвинути міцний підхід, здатний захоплювати як можливості на днах емоцій, так і вершини ейфорії.

Час підтвердив правильність Сэмуеля Беннера. Наступаємо на його відкриття.