Криза на ринку облігацій і що це означає для майбутнього Біткоїна

Останні події на ринку боргів викликають серйозні занепокоєння щодо монетарної стабільності. Під час недавнього аукціону Казначейства попит на облігації уряду США значно знизився, що змусило Федеральний резерв придбати приблизно $50 мільярдів цінних паперів за допомогою новоствореної валюти. Ця інтервенція сигналізує про зростаючі виклики в традиційних ринках боргів.

Попереджувальні ознаки економіки

Коли центральні банки змушені безпосередньо купувати свої власні боргові інструменти у великому масштабі, це зазвичай свідчить про проблеми з ліквідністю та ослаблення довіри інвесторів. За останніми коментарями Роберта Кійосакі, такі заходи монетарного розширення прискорюють інфляційний тиск у всій економіці. Основна проблема: якщо великі інституції не зацікавлені у державних облігаціях, борг потрібно поглинати через створення ліквідності — механізм, який історично пов’язаний із девальвацією валюти.

Кійосакі, відомий автор Багатий тато, бідний тато та досвідчений інвестор, публічно висловив свої занепокоєння щодо траєкторії традиційної валюти та руйнування купівельної спроможності. Його аналіз свідчить, що інвестори, які тримають активи у фіатній валюті, стикаються з суттєвими ризиками в сучасних умовах.

Альтернативні активи у фокусі

На тлі цього альтернативні засоби збереження вартості отримують нову увагу:

• Золото: прогнозується значне зростання, цільові рівні до $25,000 за унцію
• Срібло: очікується підйом до $70 за унцію
• Біткоїн: прогнозується зростання до межі від $500,000 до $1,000,000

Поточна ціна біткоїна у $86.34K значно нижча за ці прогнозовані рівні, що створює, на думку прихильників, суттєву можливість для накопичення. Різниця між поточними рівнями торгів і цими цільовими цінами відображає масштаб монетарних коригувань, яких багато аналітиків очікують.

Чому саме ці активи?

Під час періодів девальвації валюти через монетарне розширення тверді активи та децентралізовані цифрові валюти історично слугують засобами хеджування. Обмежена пропозиція біткоїна у 21 мільйон монет різко контрастує з необмеженим створенням фіатних грошей, що робить його інфляційним захистом, який не може бути розбавлений через політичні рішення.

Злиття ослаблення попиту на облігації, агресивних інтервенцій ФРС і погіршення фундаментальних показників валюти створює інвестиційну тезу, що лежить в основі цих сміливих прогнозів від впливових фігур, таких як Кійосакі. Чи розгорнеться цей сценарій так, як передбачено, залишається під питанням, але економічна механіка, що лежить в його основі, заслуговує серйозної уваги з боку менеджерів портфелів та індивідуальних інвесторів.