Розкриття правди про VC-проекти: інвесторам потрібно навчитися самостійно судити

Багато новачків-інвесторів часто питають, що саме таке VC-проєкт. Насправді VC-проєкт — це скорочення від венчурного капіталу, англійською Venture Capital, що дослівно перекладається як ризиковий капітал. Ця модель інвестування базується на логіці: капітал вкладається у стартапи або технологічні інноваційні проєкти з високим потенціалом зростання, в обмін отримує частку компанії або майбутні доходи, при цьому беручи на себе відповідний інвестиційний ризик.

Чому VC-проєкти часто зазнають невдач

На сучасному ринку існує серйозна проблема: багато VC-проєктів орієнтуються лише на вихід на провідні біржі, що самі по собі є ознакою тривоги. Якщо команда проєкту зосереджена лише на досягненні цієї цілі, вони часто ігнорують цінність самого продукту, що може призвести до ризику “обдирання” інвесторів.

Ще гірше, що такі проєкти зазвичай орієнтовані на недосвідчених роздрібних інвесторів, які мають недостатнє розуміння ринку. Після запуску інтерес до проєкту знижується, капітал виходить з ринку, і нові інвестори стають “жертвами” для тих, хто вже вийшов.

Як інвесторам врятувати себе

Чесно кажучи, як звичайний інвестор, ми не можемо безпосередньо впливати на рішення команди проєкту, але можемо змінити своє сприйняття. Єдине рішення — це постійне навчання і побудова власної інвестиційної рамки.

Конкретно потрібно дотримуватися таких принципів:

Поглиблювати свої знання — досліджувати кожен проєкт, у який плануєте інвестувати, розуміти його технічну базу, команду, ринкову позицію, а не сліпо слідувати за трендами. У процесі дослідження можна користуватися авторитетними аналітичними статтями, але остаточне рішення має бути вашим.

Знаходити підходящий для себе сектор — різні VC-проєкти охоплюють різні сфери: від додатків до інфраструктури. Ризик і прибутковість у кожному секторі різні. Інвестор має обирати сектор відповідно до своєї толерантності до ризику і рівня знань.

Створювати незалежну інвестиційну логіку — саме те, що означає абревіатура DYOR (Do Your Own Research). Йти своїм шляхом у інвестуванні і приймати рішення, які витримають перевірку часом.

Інвестиційна філософія після епохи Біткойна

Ми вже увійшли у пост-Біткойн епоху: ринок стає все складнішим, з’являється все більше проєктів, але не всі вони варті інвестицій. Справжня інвестиційна здатність — не слідувати за прогнозами відомих аналітиків, а через незалежне дослідження знаходити недооцінені, але з реальним потенціалом можливості.

Інакше кажучи, вміння казати “ні” важливіше, ніж вміння слідувати за зростанням.