Ринкові потрясіння: коли слабкість ієни викликає відкат Біткоїна і регулятори посилюють контроль

П’ятниця розпочалася із потрійної загрози для криптотрейдерів та інституційних інвесторів. Масштабний японський стимулюючий пакет спричинив обвал ієни до рівнів, невидимих понад рік, біткоїн відступив від недавніх максимумів, а тим часом регулятори в двох ключових економіках запровадили нові рамки для стабільних монет та посилили боротьбу з нелегальним криптовалютним потоком.

Відчайдушний стимул Японії спричинив спіраль ієни — і трейдери ховаються

Токіо затвердив приголомшливу $135 мільярдів економічну програму підтримки (¥21,3 трильйона), спрямовану на захист домогосподарств від зростання цін на енергоносії та інфляції. У теорії це звучить переконливо — уряд запланував зменшення інфляції на 0,7 відсоткових пункту за період з лютого по квітень. Але світові ринки відреагували інакше.

Валюта ієна різко обвалилися, досягнувши найгіршого показника за десятиліття щодо долара. Доходність облігацій стрімко зросла: 10-річний державний облігаційний дохід піднявся до 1,84%, що є найвищим рівнем з часів фінансової кризи 2008 року. Що налякало трейдерів? Страх, що масштабні фіскальні витрати змусили Банк Японії посилити емісію облігацій — або ще гірше, викликати несподіване підвищення ставок.

Сацукі Катаяма, міністр фінансів Японії, визнав, що чиновники “серйозно стурбовані” одностороннім ослабленням ієни. Тим часом, голова Банку Японії Казуо Уеда натякнув, що незабаром відбудеться обговорення підвищення ставки, що може прискорити відтік капіталу з американських акцій та ризикових активів.

Виведення з carry trade біткоїна: чому слабкість ієни стала перешкодою, а не допомогою

Історично, обвал ієни означав можливості для трейдерів біткоїна. Стратегія була проста: позичати ієни за мінімальними ставками, обмінювати їх на долари, вкладати у високоризикові активи, наприклад BTC. Це і був драйвер бичачих ралі.

Але тепер — ні. Біткоїн (BTC) опустився до $87,25K, продовжуючи спад, що триває вже кілька тижнів. Зміна настроїв у BOJ та зростання доходностей змінюють сценарій — трейдери тепер активно закривають позики з кредитним плечем, виводячи капітал з крипти. Динаміка конвертації $1 у ієну, яка раніше сприяла біткоїну, тепер працює у зворотному напрямку.

Відкриття PubKey у Вашингтоні додає людського дотику під час розпродажу

Не все було червоним у п’ятницю. Біткоїн-тематичний бар PubKey відкрив другий заклад у Вашингтоні, округ Колумбія, що стало ще одним символічним кроком у просуванні криптоу adoption. Подія привернула увагу, коли Міністр фінансів США Скотт Бессент з’явився без попередження — жест, який спостерігачі сприйняли як мовчазну політичну підтримку.

Перший заклад PubKey відкрився у Нью-Йорку у 2022 році. Він став відомим після того, як Дональд Трамп завітав у 2024 і провів транзакцію Lightning Network у режимі офлайн. Власник Томас Пачча підкреслив символізм: “Біткоїн заслуговує на місце за столом у Вашингтоні.”

Канада прокладає шлях уперед із комплексною рамкою для стабільних монет

Північніше, Прем’єр-міністр Марк Карні отримав схвалення парламенту на федеральний бюджет 2025 року, який вводить першу в Канаді регуляторну структуру для стабільних монет. На відміну від американських пропозицій, що схиляються до заборони, Канада обрала реєстраційний та ліцензійний підхід.

Нові правила вимагають від емітентів стабільних монет:

• підтримувати належний резерв
• запроваджувати чіткі механізми викупу
• впроваджувати системи управління ризиками та контролю

Банк Канади виступатиме як наглядовий орган, з $10 мільйоном бюджету, запланованим на два роки для створення інфраструктури. Уникаючи жорсткої заборони і створюючи спрощений шлях реєстрації, Канада позиціонує себе як більш дружелюбну юрисдикцію для інновацій у стабільних монетах — що, за прогнозами аналітиків, швидше за все, сприятиме швидшому залученню інституцій.

Великобританія знищує масштабну мережу криптовідмивання з російським слідом

Національне агентство з боротьби з злочинністю (NCA) у Великобританії викрило масштабну міжнародну змову з відмивання грошей у п’ятницю, розкривши, як злочинні синдикати використовують криптовалюту для приховування доходів від наркотрафіку, торгівлі зброєю та порушень санкцій.

Операція, під кодовою назвою Operation Destabilise, виявила мережу, що включала:

• Keremet Bank у Киргизстані, ймовірно, під контролем відмивачів грошей
• придбання Altair Holding, пов’язаної з українським бізнесменом Георгієм Росі, який керував мережею TGR
• TGR переправляв брудну крипту через 28 міст і населених пунктів у Великобританії
• нелегальні платежі потрапляли у Promsvyazbank, російський державний банк, що фінансує військово-промислову базу Москви

Обшуки та арешти говорять самі за себе: конфісковано £25 мільйонів у готівці та цифрових активів, затримано 128 підозрюваних по всьому світу. Розслідування підтверджує важливу істину для регуляторів усього світу: роль криптовалюти у транснаціональних нелегальних фінансах залишається критичною вразливістю, яка потребує постійної уваги.

Події дня малюють складну картину — макроекономічні чинники тиснуть на біткоїн вниз, регуляторна ясність просувається у деяких юрисдикціях, а злочинні елементи все ще використовують безмежність криптовалюти. Для трейдерів повернення carry trade у ієну та невизначеність у BOJ залишаються найактуальнішими точками тиску.