MicroStrategy стикається з потенційним ризиком ліквідації, оскільки провайдери індексів розглядають можливість включення Bitcoin у свої портфелі

MevHunter · 2025-12-16T17:48:32+00:00

Зростають побоювання ринку щодо експозиції MicroStrategy у Bitcoin після попереджень JPMorgan. Можливе виключення з MSCI може спричинити примусову продаж акцій на суму 2,8 мільярда доларів. Ветеран-трейдер Пітер Брандт залишається оптимістичним щодо довгострокової цінності Bitcoin, незважаючи на можливі цінові зниження.

MevHunter

2025-12-16 17:48:32

Генерація анотацій у процесі

Спостерігачі ринку все більше занепокоєні зростаючою експозицією MicroStrategy у Bitcoin після попереджень від JPMorgan. Значні криптовалютні активи компанії можуть спричинити примусові виведення коштів, якщо MSCI вирішить виключити її з основних індексів акцій. За повідомленнями, близько 2,8 мільярдів доларів у фондах, що слідкують за індексами, можуть бути автоматично ліквідовані, що створить значний тиск на ціну акцій протягом 2025 року.

Ця ситуація привернула увагу досвідченого трейдера сировинних товарів Пітера Брандта, який відкрито висловлювався щодо потенціалу Bitcoin під час ринкових корекцій. Брандт запропонував, що різке зниження цін на BTC — можливо, до приблизно 30 000 доларів за монету — може стати можливістю для накопичення для інституційних гравців, включаючи урядові структури, зацікавлені у диверсифікації резервів.

Довгострокова транзитна теза Брандта щодо Bitcoin залишається цілісною

Незважаючи на свої суперечливі спостереження щодо ринку, Брандт зберігає конструктивний погляд на Bitcoin. Досвідчений трейдер наразі має 40% своєї максимальної позиції у BTC, придбаній за набагато нижчими цінами, ніж середня вартість засновника MicroStrategy Майкла Сейлора. Брандт розглядає потенційні ринкові корекції не як медвежі сигнали, а як природні перезавантаження, які зрештою можуть зміцнити довгострокову траєкторію Bitcoin.

Його цільові ціни відображають цей оптимізм: Брандт прогнозує, що Bitcoin може досягти приблизно 200 000 доларів до третього кварталу 2029 року, за умови, що ширший ринок подолає поточні макроекономічні перешкоди. Це передбачення узгоджується з його поглядом, що примусові ліквідації або значні корекції змусять слабкі руки вийти з ринку і консолідувати активи серед довгострокових інвесторів.

Ризик індексу MSCI

Можливе виключення MicroStrategy з індексів MSCI є конкретним короткостроковим ризиком. Постачальники індексів висловили занепокоєння, що компанії з значною експозицією у криптовалютах можуть не відповідати традиційним критеріям складу індексів. Якщо ця дія буде реалізована, пасивні фонди, що слідкують за цими бенчмарками, автоматично продадуть свої позиції у MicroStrategy, незалежно від технічних або фундаментальних обґрунтувань.

Поточна ціна BTC у 87 500 доларів відображає тривалі дебати на ринку щодо інституційного прийняття у порівнянні з регуляторною невизначеністю. Як MicroStrategy орієнтуватиметься у цей транзитний період, може встановити важливі прецеденти для інших корпорацій, що володіють Bitcoin, які входять до традиційних індексів акцій.

BTC-0,12%

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.