CAGR у інвестиціях: ключовий метрик для оцінки дохідності портфеля

У світі фінансів існує один показник, який дозволяє інвесторам об’єктивно оцінити ефективність своїх вкладень протягом тривалого часу. Це зведений річний темп зростання, відомий як CAGR, який репрезентує річну норму прибутку, якби ваші інвестиції зростали з однаковою швидкістю щороку з урахуванням реінвестування доходів.

Чому CAGR відрізняється від звичайної норми повернення

На відміну від простих розрахунків прибутку, CAGR враховує один критично важливий фактор – компаундування, або ефект накопичення. Це означає, що прибуток, отриманий у перший рік, генерує власний прибуток у наступні роки. Саме тому цей показник надійніше описує реальний шлях зростання вашого капіталу порівняно з іншими методами розрахунку.

Інвестори застосовують CAGR для порівняння різних активів та визначення, які з них демонстрували кращу динаміку. Він також допомагає оцінити перспективи майбутніх вкладень та проаналізувати, як поводився ваш портфель у минулих періодах.

Як розрахувати CAGR: крок за кроком

Формула CAGR має такий вигляд:

CAGR = (Кінцева вартість / Початкова вартість)^(1 / Кількість років) – 1

Щоб застосувати цю формулу на практиці, дотримуйтеся такої послідовності:

1. Розділіть суму, яку ваша інвестиція коштує зараз, на суму, яку вона коштувала на початку періоду.
2. Піднесіть отриманий результат до степеня, де показник дорівнює одиниці, поділеній на загальну кількість років інвестування.
3. Від цього числа відніміть одиницю.
4. Помножте на 100, щоб перевести результат у процентний формат.

Практична значимість CAGR для довгострокового планування

Важливо розуміти, що CAGR – це не фактична норма прибутку, а умовна цифра, яка показує, якою була б середньорічна дохідність за умови рівномірного зростання. Однак саме ця уніфікована фігура надає інвесторам можливість швидко порівнювати різні активи та стратегії на єдиній основі.

За допомогою цього показника ви можете об’єктивно оцінити ефективність кожної інвестиції, відслідкувати прогрес вашого портфеля та прийняти обґрунтовані рішення щодо майбутніх вкладень. Розуміння CAGR стає основою успішного довгострокового інвестиційного планування та дозволяє не втратися у безлічі доступних інвестиційних можливостей.

#crypto2023 #dyor