Що таке формула CAGR і чому інвесторам потрібно її розуміти?

Коли формуєте особистий інвестиційний портфель, точне вимірювання темпів зростання є вирішальним кроком. Внутрішньорічний складний темп зростання (CAGR) — найефективніший інструмент для цього, оскільки дозволяє порівнювати ефективність різних інвестиційних рішень за довгостроковий період.

Що таке CAGR — базове поняття

Внутрішньорічний складний темп зростання — це фінансовий показник, який відображає рівень зростання або зниження вартості інвестиції за рік. На відміну від простих методів обчислення, CAGR враховує ефект складних відсотків — тобто прибуток, отриманий з самого прибутку. Це робить його більш точним інструментом для порівняння інвестиційних можливостей або оцінки вже досягнутих результатів у минулому.

Інакше кажучи, CAGR показує швидкість, з якою інвестиція повинна зростати, якщо вона зростає з стабільною річною ставкою, за умови реінвестування прибутків щороку.

Як обчислюється CAGR — формула та кроки

Формула CAGR досить проста, але потужна:

CAGR = (Кінцева вартість / Початкова вартість)^(1 / Кількість років) – 1

Щоб застосувати цю формулу на практиці, слід виконати наступні кроки:

• Крок 1: Взяти значення інвестиції на кінці періоду і поділити його на значення на початку
• Крок 2: Піднести отримане число до степеня (1 / кількість років)
• Крок 3: Відняти 1 від отриманого результату
• Крок 4: Помножити на 100 для отримання у відсотках

Цей метод дозволяє отримати цілісне уявлення про реальний рівень зростання, виключаючи короткострокові коливання ринку.

Чому CAGR є важливим показником?

CAGR не відображає фактичний прибуток, який ви отримуєте, а є теоретичним орієнтиром. Він моделює сценарій стабільного зростання інвестиції з однаковою швидкістю з року в рік.

Основна перевага CAGR у тому, що він перетворює складні показники ефективності у єдине число, що дозволяє вам:

• швидко оцінити ефективність будь-якої інвестиції
• чесно порівнювати різні інвестиційні можливості
• планувати довгострокові фінансові стратегії на основі чітких даних

Завдяки стандартизації різних періодів у єдину міру, CAGR стає незамінним інструментом у управлінні портфелем та прийнятті інвестиційних рішень.