Переформатування глобального постачання рідкоземельних металів: звідки чекати наступного буму видобутку?

Оскільки чиста енергія та передові технології продовжують стимулювати безпрецедентний попит на рідкоземельні метали, світовий гірничодобувний ландшафт зазнає суттєвих змін. У той час як Китай зберігає свою залізну хватку на виробництві, нова хвиля країн готується кинути виклик цій домінантії. Розуміння географічного розподілу запасів рідкоземельних ресурсів відкриває критичне розуміння: багато країн, що мають величезні запаси, залишаються значно недоиспользованими.

Парадокс ланцюга постачання: запаси не рівні виробництву

Розрив між запасами та фактичним обсягом виробництва розповідає переконливу історію. Наприклад, Бразилія має другі за величиною запаси рідкоземельних металів у світі — 21 мільйон метричних тонн — проте у 2024 році фактично нічого не виробила. Цей розрив стане майбутнім полем бою галузі.

Глобальні запаси рідкоземельних металів становлять 130 мільйонів метричних тонн, тоді як виробництво у 2024 році склало всього 390 000 метричних тонн. Математика змушує задуматися: за поточних темпів видобутку підтверджені запаси можуть забезпечувати світ протягом століть. Але дефіцит — це не питання геології, а інфраструктури, інвестицій і геополітики.

Це невідповідність створила вакуум. Проект Pela Ema компанії Serra Verde у Бразилії є прикладом змін, що відбуваються. Запуск комерційного виробництва на початку 2024 року очікуєся досягти 5 000 метричних тонн рідкоземельної оксиду щороку до 2026 року, ставши єдиним некитайським джерелом, що виробляє всі чотири критичні магнітні рідкоземельні метали: неодим, просподимій, тербій і диспрозій.

Китайський затискач на рідкоземельних металах: 44 мільйони метричних тонн і зростає

Китай домінує з 44 мільйонами метричних тонн запасів, виробляючи у 2024 році 270 000 метричних тонн — майже 70% світового обсягу. Це панування не сталося випадково; Пекін стратегічно накопичував запаси, одночасно борючись із нелегальним видобутком і експортною конкуренцією.

Експортні обмеження країни 2010 року спричинили стрімке зростання цін на рідкоземельні метали і дали жорсткий урок західним країнам щодо вразливості ланцюгів постачання. Сьогодні Китай продовжує грати жорстко, заборонивши експорт технологій магнітів із рідкоземельних металів до США наприкінці 2023 року, одночасно імпортуючи важкі рідкоземельні метали з М’янми — крок, що викликає екологічні занепокоєння.

Навіть запаси Китаю під тиском. У країні запроваджено більш жорсткий контроль за навколишнім середовищем, що призводить до перенесення частини видобутку до менш регульованих сусідів. Гори вздовж кордону з М’янмою мають сліди: рідкоземельне видобування зруйнувало ландшафт, а станом на середину 2022 року виявлено 270 нелегальних вугільних шахт, що займають площу, порівнянну з Сінгапуром.

Сховані ресурси Індії: 6,9 мільйонів метричних тонн невикористаного потенціалу

Індія, можливо, є найнедооцінюваним гравцем у сфері рідкоземельних металів. З запасами 6,9 мільйонів метричних тонн і майже 35% пляжних і піщаних мінеральних родовищ світу країна виробляє лише 2 900 метричних тонн щороку — частка від її потенціалу.

Індійський уряд почав діяти. У грудні 2022 року Нью-Делі окреслив дорожню карту виробництва та переробки рідкоземельних металів, а наприкінці 2023 року запровадив політичні ініціативи для підтримки досліджень і розробок. У жовтні 2024 року відбувся ще один важливий крок: Trafalgar оголосила про плани створення першого в Індії заводу з виробництва рідкоземельних металів, сплавів і магнітів, що свідчить про прагнення Делі до вертикальної інтеграції.

Виникнення Австралії як некитайської сили

Австралія має 5,7 мільйонів метричних тонн запасів і виробила у 2024 році 13 000 метричних тонн, але справжня історія ще попереду. Lynas Rare Earths керує шахтою Mount Weld і має найбільше у світі некитайське переробне підприємство рідкоземельних металів. Планове розширення Mount Weld, завершення якого заплановано на 2025 рік, збільшить потужності, а новий обробний завод у Калґорлі почав виробництво в середині 2024 року.

Проект Yangibana компанії Hastings Technology Metals також має великі перспективи. Тепер він «готовий до копання» з укладеним договором на збут, і очікується, що вироблятиме до 37 000 метричних тонн концентрату рідкоземельних металів щороку, а перші поставки заплановані на четвертий квартал 2026 року. Ці проекти є справжньою альтернативою китайському постачанню рідкоземельних металів.

Росія: 3,8 мільйонів метричних тонн у підвішеному стані

Запаси рідкоземельних металів у Росії різко зменшилися з 10 мільйонів метричних тонн у 2023 році до 3,8 мільйонів у 2024 році, що відображає оновлені оцінки USGS на основі звітів компаній і уряду. Виробництво залишалося стабільним — 2 500 метричних тонн на рік.

Грандіозні плани Москви — інвестиції у 1,5 мільярда доларів, оголошені у 2020 році для конкуренції з Китаєм — застрягли. Вторгнення в Україну змусило Росію зменшити пріоритетність розвитку сектору рідкоземельних металів, залишивши цей стратегічний актив у підвішеному стані без визначеного терміну.

Зміна ситуації у В’єтнамі: з 22 мільйонів до 3,5 мільйонів метричних тонн

В’єтнам зазнав приголомшливого перегляду. USGS знизила оцінки з 22 мільйонів метричних тонн у 2023 році до 3,5 мільйонів у 2024 році, на основі оновлених даних компаній і уряду. Виробництво впало до 300 метричних тонн — частки від заявленої мети країни на 2030 рік — 2,02 мільйонів метричних тонн.

Причина? У жовтні 2023 року було заарештовано шістьох керівників з рідкоземельних металів, зокрема голову Vietnam Rare Earth (VTRE) Луу Ань Туан, за звинуваченнями у податковому шахрайстві. Інцидент викрив вразливості у управлінні гірничодобувною галуззю В’єтнаму і поставив під сумнів терміни виробництва.

Парадокс Сполучених Штатів: другі за обсягом виробництва, сьомі за запасами

Ситуація з рідкоземельними металами у США викликає цікаве протиріччя. Незважаючи на виробництво 45 000 метричних тонн у 2024 році — друге у світі — запаси США займають лише сьоме місце з 1,9 мільйонів метричних тонн. Шахта Mountain Pass у Каліфорнії, керована MP Materials, залишається єдиним внутрішнім джерелом.

MP Materials будує додаткові можливості обробки на своєму заводі у Форт-Ворті для перетворення рідкоземельного оксиду у магніти та попередники, прагнучи до вертикальної інтеграції. Оголошення Міністерства енергетики у квітні 2024 року про виділення 17,5 мільйонів доларів на переробку рідкоземельних металів із вугільних побічних продуктів свідчить про прагнення Вашингтона зменшити залежність від китайських ланцюгів постачання.

Непробуджений потенціал Гренландії: 1,5 мільйонів метричних тонн і геополітична інтрига

Гренландія має 1,5 мільйонів метричних тонн запасів рідкоземельних металів, але наразі нічого не виробляє. Два великі проекти — Tanbreez і Kvanefjeld — можуть змінити цю ситуацію. Critical Metals завершила придбання Tanbreez у липні 2024 року і розпочала буріння у вересні для підтвердження ресурсу.

Energy Transition Minerals стикається з регуляторними перешкодами щодо Kvanefjeld. Уряд Гренландії скасував ліцензію через побоювання щодо видобутку урану, а подальші зміни планів також були відхилені. Станом на жовтень 2024 року компанія очікує рішення суду щодо своєї апеляції.

Варто зазначити, що Дональд Трамп висловив інтерес до запасів рідкоземельних металів Гренландії. Однак прем’єр-міністр Гренландії та король Данії чітко дали зрозуміти: Гренландія не продається.

Чому рідкоземельні метали важливі більше ніж будь-коли

Сімнадцять природних елементів входять до родини рідкоземельних металів — 15 лантаноїдів, а також ітрій і скандій. Вони необхідні для електромобілів, вітрових турбін, смартфонів і військових застосувань. Неодим і просподимій живлять магніти; тербій і диспрозій покращують їхню продуктивність; а фосфорні рідкоземельні елементи, такі як європій, освітлюють сучасні дисплеї.

Гірничодобувна справа залишається технічно складною і екологічно затратною. Внутрішнє вилуговування, домінуючий метод видобутку поза Китаєм, закачує хімічні розчини у руди для розчинення рідкоземельних металів у розсолі — але також створює радіоактивні відходи. Відкрите шахтне видобуття вимагає масштабного розділення руди, що є хімічно інтенсивним процесом, і для досягнення високої чистоти потрібно сотні або тисячі циклів видобутку.

Екологічна ціна була високою. Зсуви в регіоні Ганьчжоу у Китаї перевищують 100 і безпосередньо пов’язані з гірничими роботами. Гори у М’янмі зазнали подібних руйнувань, а забруднена підземна вода і вмираюча дика природа тепер поширені у зонах видобутку.

Інвестиційна стратегія: фрагментація створює можливості

Глобальне виробництво зросло з приблизно 100 000 метричних тонн десять років тому до 390 000 у 2024 році — чотириразове зростання, що відображає зростаючий попит. Однак цей обсяг все ще не відповідає прогнозованим потребам, особливо для важких рідкоземельних металів.

Ключове: запаси і виробничі потужності рідкоземельних металів залишаються надто зосередженими. Диверсифікація між Бразилією, Індією, Австралією і США забезпечує страховку від шоків у постачанні. Компанії, що розвивають видобуток і переробку некитайських рідкоземельних металів — особливо ті, що виробляють усі чотири критичні елементи магнітів — готуються до значної цінності, що зростає з прискоренням енергетичного транзиту.

Чи то географічний арбітраж, вертикальна інтеграція або технологічні інновації у процесах розділення — наступне десятиліття визначить, які країни і корпорації зможуть скористатися цими новими можливостями.