Маржинальна торгівля: як використовувати позичені кошти для збільшення прибутків і ризиків

Швидке ознайомлення

Кредитне плече в трейдингу є потужним, але небезпечним інструментом у криптовалютній торгівлі. Воно дозволяє трейдерам контролювати більші позиції з відносно малою сумою капіталу. Наприклад, за допомогою 10-кратного кредитного плеча ви можете управляти позицією в 10000 доларів, маючи лише 1000 доларів. Це виглядає привабливо — прибуток може подвоїтися, але і збитки також можуть подвоїтися. Трейдери часто використовують його для ф'ючерсної торгівлі та маржинальної торгівлі, особливо на таких волатильних активах, як біткойн (BTC) та ефіріум (ETH).

Основний механізм торгівлі з використанням кредитного плеча

Позика коштів для збільшення обсягу позиції

Суть маржинальної торгівлі дуже проста: ви позичаєте гроші у біржі, щоб збільшити обсяг своєї торгівлі. Зазвичай це виражається у співвідношенні, наприклад, 5x, 10x, 20x тощо, що вказує на кратність збільшення вашого початкового капіталу. Припустимо, на рахунку є 100 доларів, використовуючи 10x важіль, можна здійснювати торгівлю на суму 1000 доларів.

Цей спосіб в основному застосовується в двох сферах: торгівля ф'ючерсними контрактами та торгівля з маржею. Принципи роботи обох є в основному однаковими, різниця полягає в тому, що перший є контрактною формою, а другий - це безпосереднє позичання монет для спотової торгівлі.

Початкова маржа: поріг для відкриття позиції

Щоб відкрити позицію з використанням кредитного плеча, спочатку необхідно внести кошти на рахунок як забезпечення — це початкова маржа. Її розмір безпосередньо залежить від рівня кредитного плеча та обсягу позиції.

Конкретні розрахунки дуже прості: припустимо, ви хочете купити ETH на суму 1000 доларів, використовуючи 10-кратний кредитний важіль, тоді вам потрібно надати 100 доларів як заставу. Якщо важіль змінити на 20-кратний, то заставна сума зменшиться до 50 доларів. Здається, що чим вищий важіль, тим краще? Неправильно. Високий важіль означає вищий ризик ліквідації.

Підтримка маржі: запобігання ліквідації

Лише початкова маржа недостатня. Коли ринок рухається в протилежному напрямку, маржа на рахунку зменшується. Як тільки маржа опускається нижче рівня підтримуючої маржі (поддерживающая маржа), необхідно терміново внести кошти, інакше позиція буде примусово ліквідована.

Простими словами: початкова маржа - це відкриття дверей, а підтримуюча маржа - це умова, щоб залишатися всередині цих дверей.

Приклади практичного використання маржинальної торгівлі

Відкриття довгих позицій: ставити на підвищення ціни монети

Уявіть, що ви вважаєте, що біткойн зросте. Вирішіть відкрити лонгову позицію на 10000 доларів з 10-кратним важелем, вклавши лише 1000 доларів маржі.

Оптимістичний сценарій: BTC зросла на 20%, ваша позиція стала вартувати 12000 доларів, після вирахування маржі чистий прибуток становить 2000 доларів (ігноруючи комісії). У порівнянні з торгівлею без важелів, де ви заробили лише 200 доларів, прибуток зріс у десять разів.

Песимістичний сценарій: BTC впав на 20%, позиція зазнала збитків у 2000 доларів. Але ваш депозит лише 1000 доларів, тому рахунок відразу обнулюється. Навіть якщо падіння буде меншим, наприклад, лише на 10%, через вимоги до підтримки депозиту позиція також може бути примусово закрита. Якщо не внести депозит вчасно, втрати буде неможливо компенсувати.

Відкриття короткої позиції: ставка на зниження ціни монети

Зворотна операція також працює. Під час торгівлі з маржею можна позичити BTC, а потім відразу продати, ставлячи на його падіння. Припустимо, що поточна ціна BTC становить 40000 доларів США, позичивши 0,25 BTC, ви отримаєте 10000 доларів, використовуючи 10-кратний важіль.

Якщо BTC впаде до 32000 доларів: можна купити 0.25 BTC за 8000 доларів, повернувши позичені монети, отримавши прибуток у 2000 доларів (після вирахування комісії).

Якщо BTC виросте до 48000 доларів: потрібно витратити 12000 доларів, щоб викупити позичену монету, але на рахунку залишилося лише 1000 доларів підтримувальної маржі, це обов'язково призведе до ліквідації.

Чому трейдери обирають важелі

Робити великий бізнес з меншими витратами

Найпряміша причина - це маленьке ставлення до великого. Інвестуючи 1000 доларів, ви можете управляти позицією в 10000 доларів, і якщо ви правильно оцінюєте ситуацію, прибуток зросте в рази.

Підвищення ефективності використання коштів

Інший аспект - це використання капіталу. Замість того, щоб закрити всі гроші в позиції з 2-кратним важелем, краще використати важіль вищого порядку, інвестувавши лише частину коштів, а решту грошей можна використовувати для інших угод, стейкінгу або ліквідного майнінгу. Більша гнучкість.

Система управління ризиками при торгівлі з кредитним плечем

Чому високий кредитний важіль легше призводить до ліквідації

Чим вищий коефіцієнт важеля, тим нижча терпимість до коливань цін. При використанні важеля 100x, ціна повинна змінитися в протилежному напрямку всього на 1%, і ваша позиція підлягає ліквідації. Це особливо небезпечно для крипторинку, оскільки волатильність і так велика.

Багато бірж, щоб захистити новачків, обмежують початковий множник кредитного плеча, що є розумним кроком.

Два основні інструменти захисту від ризиків

Стоп-лосс (стоп-лосс): встановіть ціну тригера для збитків, при досягненні якої позиція автоматично закривається. Наприклад, якщо відкрито довгу позицію, встановіть стоп-лосс на 9000 доларів, якщо ціна монети впаде до цього рівня, позиція автоматично продасться, обмежуючи збитки в межах прийнятного рівня.

Стоп-ліміт (тейк-профіт): зворотна операція, встановлює цільову ціну прибутку. Після досягнення очікуваної суми автоматично закриває позицію, фіксуючи прибуток.

Ці два інструменти у поєднанні можуть ефективно запобігти надмірним збиткам і надмірній жадібності.

Важливість моніторингу позицій

Не припускайте, що налаштування інструментів ризику вирішить всі проблеми. У разі екстремальних коливань ринку (особливо в сфері криптовалют) навіть ордери на зупинку можуть бути пропущені. Необхідно активно контролювати стан позицій і бути готовим вручну коригувати їх.

Основні поради щодо торгівлі з кредитним плечем

Перше: починайте з низького множника. Навіть якщо ви можете використовувати 20-кратний важіль, спочатку використовуйте 3-5 кратний, щоб ознайомитися з механікою.

Другий: Завжди встановлюйте стоп-лосс. Це остання лінія захисту.

Третє: Використовуйте лише ті гроші, які можете собі дозволити втратити. Кредитне плече збільшує все, включаючи ваші помилки.

Четверте: зрозуміти, як розраховується ціна ліквідації, знати, де ваша межа.

П'ята: Регулярно аналізуйте невдалі угоди, знаходьте закономірності, постійно оптимізуйте стратегію.

Підсумок

кредитне плече в трейдингу є двосічним мечем. У такому високоволатильному середовищі, як ринок криптовалют, воно може як збільшити прибуток, так і швидко знищити рахунок. Смертельна помилка новачків часто полягає в тому, що їх приваблює високий леверидж, і вони ігнорують ризики, що стоять за цим. Успішні трейдери ніколи не діють з великою відвагою, а навпаки, мають високу свідомість ризику. Торгівля з використанням кредитного плеча вимагає не лише здатності оцінювати ринок, а й суворої дисципліни щодо ризиків. Якщо ви ще не повністю зрозуміли, як працює леверидж, тоді почекайте, не поспішайте використовувати справжні гроші. Правильний підхід – це повторна практика на демонстраційному рахунку, поки ви не зрозумієте все до кінця.